Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия и обоснования эффективных управленческих решений.

Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности коммерческой организации и выявление резервов ее повышения. К методам оценки относятся:

По сегодняшний день на практике не выработано какой то единой, общепризнанной методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев. Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов. Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки, рассмотрим их подробнее.

Методы комплексной рейтинговой оценки не использующие единый интегральный показатель

Оценка осуществляется в основном по принципу: «лучше или хуже» сработало предприятие по сравнению с предыдущим годом. Важную информацию содержат также данные о темпах роста и приросте показателей. Темпы роста изучаемых показателей должны быть такими, чтобы выполнялись общие правила, отражающие объективные экономические закономерности:

Прибыль > Продажи > Оборотные средства > Активы;

Фонд оплаты труда < Объем производства продукции;

Валовая прибыль < Прибыль от продаж < Чистая прибыль.

Невыполнение приведенных соотношений может свидетельствовать о снижении эффективности деятельности вследствие возникновения определенных причин и неблагоприятных условий в ходе хозяйственной деятельности. Анализ способствует выявлению указанных причин и обстоятельств и разработке мер для их устранения.

2. Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов . Анализ включает расчет соотношений отдельных показателей , сопоставление позиций финансового отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Различные показатели , характеризующие финансовое состояние или финансовые результаты деятельности, могут быть объединены в несколько групп, представленных ниже:

• Коэффициенты имущественного положения : годность; обновление; износ основных средств; выбытие основных средств; доля внеоборотных активов в составе активов; доля запасов в составе оборотных активов.
• Коэффициенты, характеризующие количественное использование ресурсов : фондоемкость; материалоемкость; зарплатоемкость; амортизациоемкость.
• Коэффициенты, характеризующие качественное использование ресурсов : материалоотдача; фондоотдача; зарплатоотдача.
• Коэффициенты ликвидности : текущая; быстрая; абсолютная ликвидность.
• Соотношения активов и источников их формирования : индекс постоянного (внеоборотного) актива; обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами; обеспеченность запасов собственными оборотными средствами; маневренность собственного капитала; маневренность оборотных активов.
• Коэффициенты платежеспособности : общая платежеспособность; платежеспособность за период; платежеспособность по текущим обязательствам; долгосрочная платежеспособность.
• Коэффициент финансовой устойчивости : автономия (финансовая независимость, концентрация собственного капитала); финансовая устойчивость; финансовая зависимость; финансовый леверидж.
• Коэффициенты рентабельности : экономическая (рентабельность активов); коммерческая (рентабельность продаж); финансовая (рентабельность собственного капитала).
• Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) : оборачиваемость активов (число оборотов); длительность оборота активов.
• Коэффициенты рыночной активности : балансовая стоимость акции; доходность акции дивидендная (текущая, рыночная); доходность акции номинальная; курс акции; дивидендный выход; цена-прибыль.

Значения показателей, характеризующих количественное и качественное использование ресурсов, а также рентабельности и деловой активности могут значительно различаться в зависимости от отрасли, масштабов производства и уровней технологии, поэтому более показательна с точки зрения оценки динамика изменения этих величин.

Заметим, что при использовании в расчетах результативных показателей (выручка и др.) сопутствующие показатели принимаются в их среднем выражении. Показатели активов рассматриваются в среднегодовом (среднеквартальном, среднемесячном) исчислении. Статичные показатели (валюта баланса и др.) можно принимать как в среднегодовом исчислении, так и в их пограничных значениях (на начало или на конец периода). Различаются и нормативные значения показателей. Исключением здесь можно считать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, нормативные значения которых установлены Федеральным законом от 26.10.2002г. №127-ФЗ. Показатели рыночной активности чаще всего применяются для оценки финансово-хозяйственной деятельности на рынке акционерных обществ.

3. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности . Данный метод включает следующие этапы:

1. Определение динамики качественных показателей использования всех ресурсов.
2. Исчисление прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темп прироста выручки от продажи продукции.
3. Оценка влияния количественных и качественных факторов использования ресурсов на прирост выручки от продажи (реализации) продукции методом абсолютных разниц.
4. Определение экономии ресурсов.
5. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности; оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи (отношение стоимости реализованной продукции к объему совокупных затрат).

Методы комплексной оценки финансово хозяйственной деятельности предприятия базирующиеся на расчете единого интегрального показателя

Методы данной группы базируются на расчете единого интегрального показателя . Приведем наиболее известные в методической литературе виды интегральных показателей.

Рентабельность активов. Показатель рассчитывается по формуле:

где Р - рентабельность активов; П - прибыль балансовая; А - активы.

Уровень рентабельности активов является своеобразным индикатором эффективности использования всего комплекса производственно-хозяйственных факторов. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности с использованием коэффициента рентабельности активов предполагает его разложение по всем качественным и количественным факторам использования ресурсов. В данном случае разложение рентабельности активов можно представить в виде пятифакторной модели рентабельности.

Р = П / Аср = / (Ф + ОА)

где,
Аср - среднегодовая величина активов;
А - амортизациоемкость продукции;
М - материалоемкость продукции;
З - зарплатоемкость продукции;
Ф - фондоемкость продукции;
ОА - коэффициент загрузки оборотных активов.

Рейтинговая оценка. При оценке суммируются места, достигнутые предприятием по установленным показателям; наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий. Достоинствами рейтинговой оценки являются:

• комплексность, многомерность подхода к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;
• возможность использования данных публичной финансовой отчетности;
• учет реальных достижений всех конкурентов;
• гибкий алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки деятельности предприятия.

Метод суммы мест позволяет количественно оценить надежность делового партнера по результатам его текущей и прошлой деятельности.

Индекс кредитоспособности предприятия. Для оценки используется сложная система показателей, дифференцированная в зависимости от категории предприятия (крупная компания, малое предприятие), вида его деятельности, конкурентоспособности продукции и др. В расчетах используются финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности, финансовой независимости (рыночной устойчивости), оборачиваемости, прибыльности (рентабельности).

Обеспеченность труда товарно-ма...

Цель выполнения анализа состоит в установлении особенностей изменения имущества, финансовых ресурсов и финансовых результатов ИП Брыткова Н.В. Для его выполнения применяются агрегированные формы бухгалтерской отчётности, создаваемых в ИП Брыткова для целей управления - бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах (приложения 1 и 2).

Агрегирование может проводиться различными способами, одним из которых выступает объединение отчётности за несколько периодов в одном документе с последующим удалением пустых строк.

Выполним оценку имущества ИП Брыткова Н.В.Данный вид анализа будет состоять из следующих разделов: анализ динамики и анализ структуры активов ИП Брыткова Н.В.

Сначала выполним анализ динамики активов ИП Брыткова Н.В.Этот анализ проводится на основании актива баланса предприятия. Цель анализа - определить, как изменились за анализируемый период элементы активов предприятия в абсолютном и относительном выражении.

Результаты оценки динамики активов ИП Брыткова Н.В. приведены в таблице 8.

Таблица 8 - Динамика активов ИП Брыткова Н.В. за 2013-2015 годы

Общее изменение величины активов составило 1 536 тыс. руб. или 15,28%. Основные статьи, которые определили рост активов, - это основные средства (рост на 971 тыс. руб.) и дебиторская задолженность (рост на 326 тыс. руб.). В целом изменения в активе баланса носят положительный характер, поскольку увеличиваются производственные фонды ИП Брыткова Н.В.

Теперь проанализируем структуру активов ИП Брыткова Н.В.

Данный вид анализа отвечает на вопрос, какие веса имеют статьи активов в общем итоге, и как меняются эти веса в анализируемом периоде.

Результаты оценки структуры активов - таблица 9.

Таблица 9 - Структура активов ИП Брыткова Н.В. за 2013-2015 годы, в процентах

Оценивая структуру активов, можно отметить, что в целом она остаётся довольно стабильной на протяжении периода анализа.

Большая часть всего имущества - это основные средства (81,41% на 2015 год). Вторая по весу статья - запасы (8,73% на 2015 год), а третья - дебиторская задолженность (5,56% на 2015 год). В общем, можно сказать, что активы обладают «тяжёлой» структурой.

Связано это с тем, что помещение автосервиса у предприятия находится в собственности, кроме того, работа предприятия требует относительно дорогих основных средств (например, подъёмника автомобилей)

Для удобства оценки отразим изменения в активах баланса на рис. 8.

Рисунок8. Изменение активов ИП Брыткова Н.В. за 2013-2015 годы

Из рисунка видно, что происходит последовательный рост величины активов, который обусловлен в основном изменением величины основных средств. Теперь проанализируем источники финансирования исследуемого предприятия. Как и в случае с анализом активов данный вид анализа состоит из анализа динамики и анализа структуры пассивов ИП Брыткова Н.В.

Выполним анализ динамики пассивов ИП Брыткова Н.В.Этот анализ проводится на основании пассива баланса предприятия. Цель анализа - определить, как изменились за анализируемый период элементы пассивов предприятия в абсолютном и относительном выражении. Результаты оценки динамики пассивов ИП Брыткова Н.В. приведены в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика пассивов ИП Брыткова Н.В. за 2013-2015 годы

В пассивах предприятия произошёл рост общей величины источников финансирования на 1 536 тыс. руб. или 15,28%. Величина собственных источников увеличилась на 1 363 тыс. руб., долгосрочные привлечённые источники уменьшились на 123 тыс. руб., краткосрочные привлечённые источники выросли на 296 тыс. руб.

Эти изменения носят положительный характер, поскольку у предприятия уменьшается зависимость от внешних источников финансирования, растёт способность к самофинансированию.

Теперь проанализируем структуру пассивов ИП Брыткова Н.В.Данный вид анализа отвечает на вопрос, какие веса имеют статьи пассивов в общем итоге, и как меняются эти веса в анализируемом периоде. Результаты оценки структуры пассивов - таблица 11.

Таблица 11 - Структура пассивов ИП Брыткова Н.В. за 2013-2015 годы, в процентах

В структуре пассивов заметны положительные изменения. Доля собственных источников к 2015 году выросла на 7,30% и составила 40,93%.

Можно отметить, что у ИП Брыткова Н.В. довольно велика доля долгосрочных займов. Это объясняется тем, что предприятие на покупку своего помещения привлекало долгосрочный кредит, рассчитывая его погасить за счёт поступлений от своей деятельности. В начале 2015 года предприятие немного увеличило заимствования для обновления автоподъёмника, который теперь может поднимать автомобили массой более 3,5 тонн.

Изменения в пассивах указывают на постепенное снижение зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Отразим изменения в пассивах баланса на рис. 9.

Рисунок 9. Изменение пассивов ИП Брыткова Н.В. за 2013-2015 годы

Из рисунка видно, что происходит рост величины источников финансирования, который в основном складывается из роста величины долгосрочных заёмных средств и нераспределённой прибыли.

В целом изменения в источниках финансирования можно назвать положительными.

Первый из видов анализа финансового состояния предприятия - это анализ платёжеспособности предприятия (определение ликвидности баланса). Данный вид анализа выполняется на основании бухгалтерского баланса ИП Брыткова Н.В. для целей управления.

Для выполнения этого вида анализа применяют оценку платёжных неравенств. Анализ выполняется в три этапа:

• 1) Сначала все активы группируются по скорости их возможного преобразования в денежную форму (по ликвидности);
• 2) Затем все пассивы группируются по сроку, когда их нужно погасить (по срочности);

3) А затем совпадающие по срокам активы и пассивы сравниваются между собой.

Сгруппируем активы по ликвидности - таблица 12

Таблица 12 - Группировка активов ИП Брыткова Н.В. по ликвидности в 2013-2015 годах

Из таблицы видно, что самый большой рост показывают неликвидные активы (у предприятия увеличиваются основные средства). Это негативно влияет на ликвидность баланса ИП Брыткова Н.В.

Теперь сгруппируем пассивы по срочности - таблица 13.

Таблица 13 - Группировка пассивов ИП Брыткова Н.В. по срочности в 2013-2015 годах

Из таблицы видно, что в наибольшей мере растут постоянные пассивы. Это положительно влияет на ликвидность баланса.

И теперь можно определить платёжеспособность ИП Брыткова Н.В., сравним попарно соответствующие группы активов и пассивов предприятия.

Результаты сравнения приведены в таблице 14.

Таблица 14 - Платёжеспособность ИП Брыткова Н.В. по платёжным неравенствам в 2013-2015 годах

Из таблицы видно, что на 2015 год из 4-х неравенств не выполняются 1 неравенство. Это означает, что платёжеспособность организации средняя, при этом в рассматриваемом периоде происходит рост дефицита ликвидных активов. Поэтому платёжеспособность ИП Брыткова Н.В. и перспективы её изменения можно охарактеризовать как негативные.

Отразим изменения платёжеспособности по платёжным неравенствам на рис. 10.

Рисунок10. Платёжеспособность ИП Брыткова Н.В. по платёжным неравенствам в 2013-2015 годах

Из графика видно, что большинство платёжных неравенств выполняются, но динамика их изменения негативная.

Результаты расчёта показателей ликвидности - таблица 15.

Таблица 15 - Показатели ликвидности ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Показатели ликвидности в целом превышают нормативы, что указывает на избыточную ликвидность активов предприятия.

Для наглядности покажем данные показатели на рис. 11.

Рисунок11. Показатели ликвидности ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Из графика видно, что в целом показатели ликвидности остаются на одном уровне. Выраженную отрицательную динамику показывает только коэффициент текущей ликвидности. В целом это говорит о постепенном сокращении ликвидности ИП Брыткова Н.В.

Теперь рассчитаем показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это комплексная характеристика источников финансирования предприятия.

Показатели финансовой устойчивости отвечают на вопрос, в каких пропорциях разные виды пассивов входят в общий итог и как они соотносятся с важнейшими элементами активов предприятия.

В таблице 16 приведены коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 16 - Коэффициенты финансовой устойчивости ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Из таблицы видно, что в целом происходит постепенное улучшение финансовой устойчивости ИП Брыткова Н.В., хотя на 2015 год она всё-таки остаётся недостаточной.

Например, коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в составе источников финансирования, вырос на 0,07, коэффициент финансового рычага, который показывает величину заёмных средств, приходящуюся на величину собственных средств, уменьшился.

Отразим данные показатели финансовой устойчивости на рис. 12.

Рисунок12. Коэффициенты финансовой устойчивости ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Из графика видно, что большинство показателей финансовой устойчивости демонстрируют положительную динамику, это говорит об улучшении финансовой устойчивости ИП Брыткова Н.В.

Теперь выполним анализ деловой активности. Этот вид анализа состоит из двух разделов: анализа показателей оборачиваемости и анализа периодов оборачиваемости.

Сначала рассчитаем основные показатели оборачиваемости. Данные показатели отвечают на вопрос, сколько рублей выручки приходится на один рубль финансово-имущественных ресурсов, таким образом, они характеризуют отдачу использования этих ресурсов.

Результаты расчётов - таблица 17.

Таблица 17 - Показатели оборачиваемости ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Подавляющее большинство показателей оборачиваемости сократилось. Это указывает на то, что на каждый рубль используемых финансово-имущественных ресурсов ИП Брыткова Н.В. стало получать меньше выручки. То есть происходит сокращение отдачи использования данных ресурсов. Как уже отмечалось ранее, причиной таких изменений является уменьшение товарооборота предприятия при одновременном росте величины используемого имущества и финансовых источников предприятия.

Для наглядности отразим основные показатели на рис. 13.

Рисунок13. Показатели оборачиваемости ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Из графика видно заметное сокращение оборачиваемости финансово-имущественных ресурсов, что объясняется опережающим ростом величины этих ресурсов по сравнению с ростом выручки.

Теперь рассчитаем периоды оборачиваемости финансово-имущественных ресурсов. Данные показатели отвечают на вопрос, за какое время предприятие создаст выручку, достаточную для того, чтобы полностью возместить используемые ресурсы.

Результаты расчёта периодов оборачиваемости - таблица 18.

Таблица 18 - Периоды оборачиваемости ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Из таблицы видно, что происходит заметный рост периодов оборачиваемости. Это означает, что ИП Брыткова Н.В. требуется всё больше времени, для того чтобы создать выручку, которой будет достаточно для покрытия используемых финансово-имущественных ресурсов.

На следующем рисунке отразим данные показатели - рисунок 14.

Рисунок14. Периоды оборачиваемости ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах

Из графика видно, что происходит рост периодов оборачиваемости финансово-имущественных ресурсов, что является негативной тенденцией и указывает на снижение продуктивности работы предприятия.

Как итог исследования финансово-хозяйственной деятельности ИП Брыткова Н.В. необходимо выполнить оценку показателей рентабельности предприятия. Данная группа показателей отвечает на вопрос, насколько эффективно предприятие использует финансово-имущественные ресурсы, которые находятся в его распоряжении.

Они определяются как результат отношения разных видов прибылей (из отчёта о финансовых результатах) к величине финансово-имущественных ресурсов, которые их порождают.

Данные показатели рентабельности дополняют ранее рассчитанные относительные показатели работы предприятия. Результаты оценки показателей рентабельности приведены в таблице 19.

Таблица 19 - Показатели рентабельности ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах, в процентах

Из таблицы видно, что все показатели рентабельности демонстрируют отрицательную динамику. Это указывает на ухудшение эффективности использования финансово-имущественных ресурсов и является признаком ухудшения финансового состояния исследуемого предприятия.

Основным фактором ухудшения показателей рентабельности выступает уменьшение товарооборота, что ведёт к сокращению всех видов прибыли предприятия и, следовательно, к сокращению всех показателей рентабельности.

Кроме того, на сокращение рентабельности влияет рост используемых активов и пассивов и высокая доля расходов в финансовых результатах предприятия.

Для наглядности покажем данные показатели на рис. 15.

Рисунок15. Показатели рентабельности ИП Брыткова Н.В. в 2013-2015 годах, в процентах

Из графика наглядно видно, что происходит сокращение всех видов рентабельности предприятия. Причём во второй половине анализируемого периода наблюдался рост показателей, который несколько сократил спад первой половины периода.

Таким образом, можно подвести итог проведённому анализу финансово-хозяйственной деятельности ИП Брыткова Н.В.: в результате сокращения выручки, роста имущества, финансовых источников, количества сотрудников организации у ИП Брыткова Н.В. наблюдается ухудшение финансово-хозяйственной деятельности: сокращается производительность труда, ухудшается эффективность использования основных средств, снижается платёжеспособность, уменьшается деловая активность и рентабельность.

В ходе дальнейшей разработки дипломной работы необходимо предложить обоснованные мероприятия по устранению выявленных негативных тенденций.

Содержание оценки финансово-хозяйственной деятельности состоит в разностороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и эффективности их использования. Этот анализ создан на системном подходе, комплексном учете различных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - заключается в повышение эффективности его функционирования на основе системного изучения всех видов деятельности и обоснования их результатов.

Задачами эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

Идентификация реального состояния анализируемого объекта;

Исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

Прогноз основных тенденций;

Выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

Установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния.

Предметом эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, состояния и использования основных фондов, затрат на реализацию услуг.

Объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами выступают центры, общественные организации, аналитические службы предприятий.

Функциями оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, организационная, учетная, стимулирующая и индикативна.

Проводя оценку финансово-хозяйственной деятельности, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой: объективность, комплексность, системность, массовость, действенность, регулярность, оперативность, эффективность.

Для управления производственными процессами нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством, является учет.

Понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. На основе результатов анализа разрабатываются управленческие решения.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. Для определения сущности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо дать определение основных его элементов. Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, субъекты анализа.

В условиях рыночных отношений финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Растущая роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

Финансы предприятий являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий. Финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов.

Финансовые отношения имеют место между:

Предприятиями при оплате разнообразных поставок, работ, услуг, реализации продукции, уплате и взыскании штрафных санкций;

Предприятиями при взаимных финансовых вложениях (долевое участие, приобретение ценных бумаг, предоставление займов);

Предприятиями и индивидуальными акционерами при распространении акций и выплате дивидендов по ним;

Предприятиями и трудовыми коллективами в процессе расчетов по оплате труда;

Предприятиями и подотчетными лицами, персоналом предприятий по операциям, не относящимся к расчетам по оплате труда, а также разными дебиторами и кредиторами;

Предприятиями, арендаторами, вышестоящими организациями по арендным платежам;

Предприятиями и государственным бюджетом при начислении и уплате налогов и санкций, целевом бюджетном финансировании, предоставлении налоговых льгот;

Предприятиями и органами социального страхования, внебюджетными фондами при начислении и уплате страховых взносов, отчислений в Пенсионный фонд и т.д.;

Предприятиями и банками в процессе кредитования и погашения кредитов, при уплате процентов, при осуществлении прочих видов банковского обслуживания. Финансы предприятий обслуживают непрерывный кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли). В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала.

Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние предприятия, устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Операции, осуществляемые в ходе финансово-хозяйственного кругооборота и составляющие содержание процессов снабжения, производства, сбыт. Непрерывно изменяют финансовое состояние предприятия. Совокупности однородных хозяйственных операций, образуют хозяйственные процессы. Их влияние на динамику финансового состояния и финансовых результатов предприятия, отражаемое в специфических системных экономических моделях, должно быть предметом исследования финансовой теории. Только на основе таких финансовых моделей может быть построена объективная, правильные сложности финансово-хозяйственного кругооборота предприятия методика финансового анализа.

Основной целью оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющая целью:

Оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия;

Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Главными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:

Оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

Оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Запросами пользователей (инвесторов, партнеров) аналитической информации для оценки реального финансового состояния предприятия;

Целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать ее наиболее «открытой» («прозрачной»);

Потребностью практики в расчете новых показателей оценки финансового положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;

Производственно-финансовой необходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;

Потребностью в дополнительной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов (так называемой «аналитической») по данным многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности выступает не только как основная составляющая любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, способствующая принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне .Эта активная роль анализа ставит перед ним важные задачи, среди которых:

1.Свободное взаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, усиленная криминалистическими тенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность получения ожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущерба или получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый план проблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задача обоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихся альтернатив.

2.Ставится задача не только максимизации прибыли, но и успешное исключение влияния неопределенности и риска; не только обеспечение ликвидности и доходности, а в большей мере - достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

3.Посредством финансового анализа хозяйствующим субъектом рассматривается широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, поддержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств.

4.Развитая система финансового анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов позволяет выявлять и систематизировать решение наиболее сложных и часто встречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективные рекомендации по их устранению.

5.Хозяйственная практика требует использования в анализе учета решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации.

6.Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

7.Задача повышения активной роли анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналогичности учетной, отчетной, нормативной и другой информации.

8.Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков. Все это требует совершенствования методики финансового анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом.

Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Восстановление»)

Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Восстановление»

Общество с ограниченной ответственностью «Восстановление» зарегистрировано 10.08.2000 г. ИМНС РФ по Центральному району г. Липецка, ОГРН 1024840839066 является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на условиях и в порядке, определенных Уставом.

Местонахождение Общества: 398006, г. Липецк, Универсальный проезд, д 2. Но согласно внесенным изменениям в Устав Общества с ограниченной ответственностью «Восстановление» от 19 декабря 2013 г. Пункт 1.3 изложить в следующей редакции: «Место нахождения Общества: Россия, Липецкая область, г. Липецк, ул. Доватора, д. 12.»

Целями деятельности ООО «Восстановление» является извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества являются:

Оптовая торговля машинами и оборудованием для металлургии;

Посреднические услуги, коммерческие и обменные операции, маркетинг;

Организация перевозок грузов, в том числе международных;

Оказание услуг складского хозяйства;

Прочие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

Основным видом деятельности ООО «Восстановление» является оптовая торговля машинами и оборудованием для металлургии.

ООО «Восстановление» - так же занимается разработкой и внедрением новых технологий восстановления и изготовления ответственных деталей и технологического инструмента для металлургических предприятий (печные ролики, радиантные трубы, валки трубопрокатных и трубосварочных станов, дисковые и кромкокрошительные ножи, формирующие ролики правильных машин и т.п.), которые изготавливаются из жаропрочных, нержавеющих, тепло-устойчивых и инструментальных марок стали. На счету предприятия несколько запатентованных открытий.

Основной организатор и бессменный руководитель - Бородин Иван Петрович, кандидат технических наук, более тридцати лет проработавший в металлургическом машиностроении СССР и России. Имеет десятки изобретений в области наплавки, сварки, термообработки, металловедении и специальной электрометаллургии.

Организационную структур предприятия рассмотрим на рисунке 1.

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Восстановление»

Непосредственно Генеральному директору подчиняется главный бухгалтер, а также главный инженер, юридический отдел, начальник отдела кадров, начальник маркетинга и продаж, ведущий инженер по подготовке и заключению договоров, а также охранные агентства ЧОО «Бастион - Л» и ЧОП «Катран».

Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление»

Для того, чтобы провести оценку финансового результата деятельности ООО «Восстановление» проведем прежде всего анализ актива и пассива баланса.

В Приложении 9 проведем анализ показателей актива баланса. Сам баланс ООО «Восстановление» представлен в Приложении 1.

Анализируя данные, представленные в Приложении 9 можно сделать вывод о том, что валюта баланса в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла на 1611 тыс. руб. или на 3,61%.

Наибольшие изменения в 2014 году по сравнению с 2013 годом имели место быть по статье прочие внеоборотные активы. По данному показателю значение выросло на 10049 тыс. руб. или на 956,14%.

Валюта баланса в 2015 году снизилась на 7916 тыс. руб. или на 17,12%. Это говорит о том, что объем активов, которые находятся на балансе предприятия ООО «Восстановление» за период снизился.

По отдельным статьям актива баланса можно также отметить снижение показателя дебиторской задолженности на 7795 тыс. руб. или на 32,66%. Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно добивается возврата задолженности от контрагентов по поставленной им продукции.

Основные средства за отчетный период снизились незначительно - на 13 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 0,22% в относительном выражении.

Показатель запасов за отчетный период наоборот вырос. Рост в абсолютном выражении составил 825 тыс. руб. В относительном выражении данный показатель увеличился на 15,12%.

Структуру актива баланса в 2013 году рассмотрим на рисунке 2.

Рисунок 2. Структура актива баланса ООО «Восстановление» в 2013 году, тыс. руб.

Анализируя структуру актива баланса в 2013 году можно сделать вывод о том, что основной удельный вес в активе в 2013 году составляла дебиторская задолженность (52%).

На втором месте (30%) в 2014 году находись запасы.

Для того, чтобы оценить структуру актива баланса в 2014 году - рассмотрим на рисунке 3 структуру актива.

Рисунок 3. Структура актива баланса ООО «Восстановление» в 2014 году, тыс. руб.

Исходя из данных, которые представлены на рисунке 2 можно сделать вывод о том, что в 2014 году наиболее весомой статьей в активе баланса являлась дебиторская задолженность. В структуре актива баланса показатель по данной статье составлял 52%.

Остальные статьи актива баланса составляют в совокупности менее 50% от актива баланса. Наибольшей статьей, следующей после дебиторской задолженности является показатель прочих внеоборотных активов, который в 2014 году составлял 24%.

Рисунок 4. Структура актива баланса ООО «Восстановление» в 2015 году, тыс. руб.

По сравнению с 2014 годом в структуре баланса ООО «Восстановление» не произошло очень серьезных изменений. По прежнему основной статьей актива баланса остается дебиторская задолженность. Удельный вес данной статьи снизился и в 2015 году составил 42%.

На втором месте по удельному весу остается статья прочие внеоборотные активы. В 2015 году удельный вес данной статьи составил 26%.

Анализ пассива баланса представлен в Приложении 10.

В качестве наиболее заметного изменения в пассиве баланса в 2014 году по сравнению с 2013 годом можно отметить увеличения показателя краткосрочных заемных средств.

Данный показатель в 2014 году вырос на 1896 тыс. руб. или на 1185%.

Рассматривая изменения показателей пассива баланса ООО «Восстановление» 2015 году можно сказать о том, что нераспределенная прибыль снизалась на 4397 тыс. руб. или на 95,32%.

Долгосрочные заемные средства за рассматриваемый период снизились на 2465 тыс. руб. или на 15,74%.

Снижение также имело место быть по такой статье пассива баланса как краткосрочные заемные средства. За период данный показатель снизился на 1075 тыс. руб. или на 52,29%.

На рисунке 5 рассмотрим структуру пассива баланса в 2013 году.

Рисунок 5. Анализ структуры пассива баланса ООО «Восстановление» в 2013 году, тыс. руб.

Анализируя структуру пассива баланса предприятия в 2013 году можно отметить, что наибольший удельный вес (68%) в нем занимает кредиторская задолженность.

Рисунок 6. Анализ структуры пассива баланса ООО «Восстановление» в 2014 году, тыс. руб.

Анализируя структуру пассива баланса ООО «Восстановление» в 2014 году можно сказать о том, что наибольший удельный вес в пассиве баланса занимает кредиторская задолженность. Удельный вес данного показателя в пассиве в 2014 году составляет 52%.

Второе место по объему составляют долгосрочные заемные средства. Удельный вес данного показателя в 2014 году составляет 34%.

Рисунок 7. Анализ структуры пассива баланса ООО «Восстановление» в 2015 году, тыс. руб.

Рассматривая структуру баланса ООО «Восстановление» в 2015 году можно увидеть, что удельный вес кредиторской задолженности, которая также как и в 2014 году составляет большую часть пассива баланса, вырос и составил 62%.

На втором месте по удельному весу также остаются долгосрочные заемные средства. Удельный вес данного показателя в 2015 году составлял 34%.

Анализ ликвидности баланса дает оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса приведен в Приложении 8.

Для анализа ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Различают следующие виды ликвидности баланса: абсолютную ликвидность, текущую ликвидность, перспективную ликвидность и общую или комплексную ликвидность.

Условия абсолютной ликвидности записываются в виде совокупности неравенств:

А 1 П 1 , А 2 П 2 , А 3 П 3 , А 4 ?П 4, (2.1)

где А 1 - наиболее ликвидные активы;

П 1 - наиболее срочные обязательства;

А 2 - быстрореализуемые активы;

П 2 - краткосрочные пассивы;

А 3 - медленно реализуемые активы;

П 3 - Долгосрочные пассивы;

А 4 - трудно реализуемые активы;

П 4 - постоянные пассивы.

Условие текущей ликвидности имеет вид:

(А 1 +А 2) (П 1 +П 2) (2.2)

Условие перспективной ликвидности выглядит следующим образом:

Сопоставление А 1 и П 1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений на срок до трех месяцев. Сопоставление А 2 и П 2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения ликвидности в срок от 3 до 6 месяцев. Сопоставление А 3 и П 3 показывает ликвидность предприятия в сроки свыше 6-и месяцев. Соотношение А 4 и П 4 показывает, хватает ли предприятию собственных средств для ведения текущей деятельности.

Рассматривая показатели ликвидности баланса ООО «Восстановление» можно сказать, что показателями баланса не выполняется условие абсолютной ликвидности. Такое положение дел имеет место быть как в 2013, так и в 2014 и в 2015 году.

Рассмотрим, удовлетворяют ли показатели баланса ООО «Восстановление» требованиям текущей ликвидности:

В 2013 году:

А 1 +А 2 = 62 + 23163 = 23225 тыс. руб.

П 1 +П 2 = 30233 + 160 = 30393 тыс. руб.

Сравнивая рассчитанные выше показатели за 2013 год можно сказать, что условие текущей ликвидности в 2013 году не выполняется.

В 2014 году:

А 1 +А 2 = 23 + 23866 = 23889 тыс. руб.

П 1 +П 2 = 23905 + 2056 = 25961 тыс. руб.

Сравнивая рассчитанные выше показатели за 2014 год можно сказать, что условие текущей ликвидности в 2014 году не выполняется.

Рассмотрим ситуацию для 2015-го года:

А 1 +А 2 = 203 + 16071 = 16274 тыс. руб.

П 1 +П 2 = 23926 + 981 = 24907 тыс. руб.

Исходя из проведенных расчетов для 2015 года, можно судить о том, что в 2015 году условие текущей ликвидности также не выполняется.

Сравнивая показатели А 3 и П 3, то можно сказать, что в 2013 году их значение удовлетворяет требованиям. Однако, как для 2014 года, так и для 2015 года можно увидеть, что условие перспективной ликвидности для баланса ООО «Восстановление» также не выполняется.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Приложение 11). В целях анализа можно воспользоваться методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, в которых определена система критериев для определения неплатежеспособных предприятий.

Приведем расчет показателей Приложения 11 в 2013, 2014 и 2015 годах.

Коэффициент текущей ликвидности:

2013 год: (62+23163+13430) / (30233+160) = 1,21.

2014 год: (23+23866+5471) / (23905+2056) = 1,13.

2015 год: (203+16071+6281) / (23926+981) = 0,91.

Коэффициент срочной ликвидности:

2013 год: (62+23163) / (30233+160) = 0,76.

2014 год: (23+23866) / (23905+2056) = 0,92.

2015 год: (203+16071) / (23936+981) = 0,65.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

2013 год: 62/(30233+160) = 0,002.

2014 год: 23/(23905+2056) = 0,0009.

2015 год: 203/(23926+981) = 0,008.

Коэффициент общей ликвидности:

2013 год: (62+23163+13430+7977)/(30233+160+9915) = 1,107.

2014 год: (23+23866+5471+16883)/(23905+2056+15659) = 1,11.

2015 год: (203+16071+6281+15773)/(23926+981+13194) = 1,006.

Коэффициент текущей ликвидности показывает возможность погашения наиболее срочных и краткосрочных обязательств за счет оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия.

Исходя из рассчитанных показателей данного коэффициента за2013, 2014 и 2015 год можно сделать вывод о том, что в 2013 и 2014 году данный показатель находился в пределах нормы. В 2015 году коэффициент текущей ликвидности норме не соответствовал.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия погашать собственные долговые обязательства за счет имеющихся денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Исходя из проведенного расчета коэффициента срочной ликвидности в 2013, 2014 и в 2015 году можно сказать, что во всех трех случаях значение данного показателя соответствует норме.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия объемом абсолютно ликвидных активов покрывать объем имеющихся краткосрочных обязательств.

Согласно рассчитанным данным можно сказать о том, что коэффициент абсолютной ликвидности как в 2013 году, так и в 2014 и 2015 году не соответствует норме.

Коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия погасить все обязательства за счет своих активов.

Расчеты показывают, что коэффициент общей ликвидности ООО «Восстановление» в 2013, 2014 и 2015 годах также не соответствует требуемым показателям.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 3 месяцев:

К ВОССТ = (К ТЛнач + 3/Т * (К ТЛкон - К ТЛнач)) / 2 (2.4)

где К ТЛнач, К ТЛкон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

3 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменить в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности в 2014 году:

К ВОССТ (2014) = (1,21+ 3 / 12 * (1,13 - 1,21)) / 2 = 0,6

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности в 2015:

К ВОССТ (2015) = (1,13+ 3 / 12 * (0,91 - 1,13)) / 2 = 0,52

Как видно из проведенного расчета, коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, что говорит о том, что предприятие не может восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

Коэффициент маневренности собственных средств;

Коэффициент автономии.

Рассчитанные согласно данному алгоритму показатели представлены в Приложении 12.

Рассмотрим расчет коэффициентов для Приложения 12 в 2013, 2014 и 2015 годах.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

2013 год: (30233+160+9915)/ 4324 = 9,32

2014 год: (23905+2056+15659)/4623 = 9.

2015 год: (23926+981+13194)/226 = 169.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:

2013 год: ((62+23163+13430) - (30233+160))/ 4324 = 1,45

2014 год: ((23+23866+5471) - (23905+2056))/4623 = 0,74

2015 год: ((203+16071+6281) - (23926+981))/226 = -10,4

Коэффициент автономии:

2013 год: 4324/44632 = 0,1.

2014 год: 4623/46243 = 0,1.

2015 год: 226/38327 = 0,006.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, каких средств у предприятия больше.

Данный коэффициент как в 2013, так и в 2014, и в 2015 году превосходит допустимые значения. В 2013 году на 1 рубль собственных средств у предприятия было 9,32 рублей заемных средств. В 2014 году на 1 рубль собственных средств у предприятия было 9 рублей заемных средств. Данный показатель в 2015 годы стал еще выше. На 1 рубль собственных средств имелось уже 169 рублей заемных средств.

Подобное соотношение говорит о том, что ООО «Восстановление» находится в серьезной зависимости от заемных средств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, что позволяет достаточно свободно распоряжаться этими средствами.

Данный показатель, как в 2013, так и в 2014 и в 2015 году не соответствует нормативному значению.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в совокупных активах и характеризует степень финансовой независимости предприятия от заемных источников финансирования.

Значение данного показателя значительно ниже нормативного значения как в 2013 году, так и в 2014 и 2015. Причем в 2015 году данный показатель значительно снизился.

Это свидетельствует о том, что у предприятия серьезные проблемы с наличием собственных средств, и оно практически полностью находится в зависимости от заемных денежных средств.

Для дальнейшего анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Восстановление» необходимо рассчитать показатели рентабельности и деловой активности.

Коэффициенты деловой активности:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К оОА) - показывает, количество совершаемых активами оборотов за анализируемый период.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К оДЗ) - показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К оСК) - отражает активность использования собственных финансовых ресурсов. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К оКЗ) - показывает скорость расчетов с кредиторами. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

5. Фондоотдача (Ф О) - отражает эффективность использования основных средств предприятия.

Финансовые коэффициенты рентабельности:

1. Коэффициент общей рентабельности (R О) - показывает прибыльность самого предприятия.

2. Коэффициент рентабельности продаж (R П) - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

3. Коэффициент рентабельности активов (R А) - показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

4. Коэффициент рентабельности прямых затрат (R ПЗ) - характеризует эффективность затрат предприятия, т.е. какую прибыль получает предприятие с каждого рубля понесенных прямых затрат.

5. Рентабельность собственного капитала (R СК) - показывает эффективность использования собственного капитала.

Рассмотрим порядок расчета данных показателей.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитаем по формуле:

К оОА = ВР / ОА ср, (2.5)

где ВР - выручка от реализации,

ОА ср - средняя величина оборотных активов.

Рассчитаем значение данного показателя:

2014 год: 55283 / ((29360+22554)/2) = 2,13.

2015 год: 50659 / ((29360+22554)/2) = 1,95.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитаем по формуле:

К оДЗ = ВР / ДЗ ср, (2.6)

ДЗ ср - величина дебиторская задолженность.

2014 год: 55283 / ((23866+16071)/2) = 2,77.

2015 год: 50659 / ((23866+16071)/2) = 2,54.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитаем по формуле:

К оСК = ВР / СК ср, (2.7)

где ВР - выручка от реализации;

СК ср - средняя величина собственного капитала.

2014 год: 55283 / ((4623+226)/2) = 22,8.

2015 год: 50659 / ((4623+226)/2) = 20,9.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем по формуле:

К оКЗ = ВР / КЗ ср, (2.8)

где ВР - выручка от реализации;

КЗ ср - величина кредиторской задолженности.

2014 год: 55283 / ((23905+23926)/2) = 2,31.

2015 год: 50659 / ((23905+23926)/2) = 2,12.

Фондоотдачу определим по следующей формуле:

Ф О = ВР / ОС ср, (2.9)

где ВР - выручка от реализации;

ОС ср - среднегодовая стоимость основных средств.

2014 год: 55283 / ((5783+5770)/2) = 4,79.

2015 год: 50659 / ((5783+5770)/2) = 4,38.

Коэффициент общей рентабельности рассчитаем по формуле:

R О = П Н / ВР * 100%, (2.10)

где П Н - прибыль (убыток) до налогообложения;

ВР - выручка от реализации.

2014 год: (373/55283) * 100% = 0,67%

2015 год: (270/50659) * 100%= 0,53%.

Коэффициент рентабельности продаж рассчитаем по формуле:

R П = П р / ВР * 100%, (2.11)

где П р - прибыль от реализации продукции;

ВР - выручка от реализации

2014 год: (871/55283) * 100% = 1,58%

2015 год: (3028/50659) * 100%= 6%.

Коэффициент рентабельности активов рассчитаем по формуле:

R А = ЧП / ВБ ср * 100%, (2.12)

где ЧП - чистая прибыль;

ВБ ср - валюта баланса средняя.

2014 год: (299/((46243+38327)/2) * 100% = 0,71%

2015 год: (216/((46243+38327)/2) * 100%= 0,51%.

Коэффициент рентабельности прямых затрат рассчитаем по формуле:

R ПЗ = ВП / СП * 100%, (2.13)

где ВП - валовая прибыли (убыток);

СП - себестоимость продаж.

2014 год: (871/54412)* 100% = 1,6%

2015 год: (4286/46373) * 100%= 9,24%.

Рентабельность собственного капитала рассчитаем по формуле:

R СК = ЧП / СК * 100%, (2.14)

где ЧП - чистая прибыль,

СК - собственный капитал.

2014 год: (299/4623)* 100% = 6,47%

2015 год: (216/226) * 100%= 95,58%.

Полученные значения показателей для ООО «Восстановление» представим в Приложении 13.

Рассматривая полученные значения, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в отчетном периоде снизился с 2,13 до 1,95. Данный факт связан с тем, что в 2015 году у предприятия ООО «Восстановление» незначительно сократилась выручка от реализации.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также снизился с 2,77 в 2014 году до 2,54 в 2015 году. Снижение данного показателя, также как предыдущего, можно объяснить снижением выручки от реализации в 2015 году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2015 году снизился до 20,9. В 2014 году данный показатель имел значение 22,8.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за период сократился незначительно не значительно. В 2014 году данный показатель составлял 2,31, а в 2015 году - 2,12.

Фондоотдача также снизилась с 4,79 в 2014 году, до 4,38 в 2015.

Коэффициент общей рентабельности в 2014 году составлял 0,67. В 2015 году данный показатель был равен 0,53.

Коэффициент рентабельности продаж в 2014 году был равен 1,58%. В 2015 году данный показатель вырос и составил уже 6%. Это связано с тем, что такой показатель как прибыль от реализации продукции в 2015 году вырос на фоне незначительного снижения выручки от реализации.

Коэффициент рентабельности активов снизился с 0,71% в 2014 году до 0,51% в 2015 году.

По такому показателю как коэффициент рентабельности прямых затрат наблюдался рост с 1,6% до 9,24%. Такое изменение связно с тем, что имелся весьма значительный рост валовой прибыль в 2015 году.

Рентабельность собственного капитала увеличилась с 6,47% до 95,58%. Такое значительный рост данного показателя можно объяснить тем фактом, что собственный капитал в 2015 году значительно снизился по сравнению со значением данного показателя в предыдущем периоде.

Рассматривая показатели, представленные в Приложении 14 можно сделать следующие выводы.

Выручка от реализации в 2015 году сократилась по отношению к 2014 году на 4624 тыс. руб. или на 8,36%.

Себестоимость продаж также сократилась за отчетный период на 8039 тыс. руб. или на 14,77%.

Валовая прибыль предприятия выросла на 3415 тыс. руб. или на 392,08%.

Однако, в связи с тем что у предприятия в 2015 году были существенные расходы, например по выплате процентов, чистая прибыль в 2015 году сократилась на 83 тыс. руб. или на 27,76%.

Завершая оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Восстановление» можно сказать, что основные проблемы предприятия представлены недостатком собственных средств в структуре пассивов. Также, несмотря на то, что предприятия является прибыльным, рентабельность находится на очень низком уровне, что однозначно можно считать негативным фактором.