Кафедра Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Дисциплина Комплексный экономический анализ финансовой деятельности
КУРСОВАЯ РАБОТА
Студентки группы Б91/С
Козловой
Ирины Юрьевны
(фамилия,
имя, отчество)
Анализ
дебиторской задолженности
(на
примере ООО «ТД
«Северо-западный»)
(название
темы)
Проверил Сологубова Л.В.
Дата__________________
Оценка________________
Санкт-Петербург
2011
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
3
ГЛАВА
1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК
ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
5
1.1.
Экономическая
сущность и структура дебиторской задолженности
5
1.2.
Методы
управления дебиторской задолженностью
10
1.3.
Методы
анализа дебиторской задолженности
13
ГЛАВА
2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
19
ООО
«ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
19
2.1.
Краткая характеристика ООО « ТД
«СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
19
2.2.
Анализ дебиторской задолженности
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
19
2.3.
Основные направления совершенствования
управления дебиторской задолженностью
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
28
Выводы
32
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
34
ВВЕДЕНИЕ
В процессе финансово-хозяйственной деятельности постоянно возникает потребность в проведении расчетов с контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, кредитуя таким образом покупателей. Таким образом, в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия стагнированы в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только вернут вложенные средства, но и получат доходы.
Однако в реальных условиях нередко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, особенно неоправданная, резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.
Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
- правильная
организация учета дебиторской задолженности
в связи с переходом на новый план счетов
и новую систему бухгалтерского учета,
а также в связи с прекращением почти всех
межхозяйственных отношений после развала
административно-командной системы хозяйствования;
анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.
ГЛАВА 1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Экономическая
сущность и структура
дебиторской задолженности
Все фирмы стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность (Рис. 1).
Дебиторская задолженность – это денежные суммы, которые должны фирме покупатели, приобретшие у нее в кредит какие-либо продукты или услуги.
Дебиторская задолженность – это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, и имеет прямое влияние на позицию наличных денежных средств и платежей.
Рисунок 1.Цикл оборотных активов 1 .
Дебиторская
задолженность является одной из
разновидностей активов организации,
которые могут быть реализованы, переданы,
обменены на имущество, продукцию, результат
выполнения работ или оказания услуг 2 .
По
своей экономической сущности дебиторская
задолженность представляет собой
средства, временно отвлеченные из
оборота предприятия. Это просто
деньги. Деньги, которые у предприятия,
по идее, есть, но не «живьем», а в
виде обязательств, выраженные в той
или иной форме. Деньги, каковы бы они
не были, это тоже товар. А товар,
как известно можно продать. Вопрос
в том, можно ли осуществить такую
сделку, имеется ли покупатель на этот
товар и насколько целесообразна
такая продажа, в частности, по сравнению
с другими вариантами взыскания
долгов. В зависимости от размера
дебиторской задолженности, наиболее
вероятных сроков её погашения, а
также от того, какова вероятность
непогашения задолженности, можно
сделать вывод о состоянии
оборотных средств организации
и тенденциях её развития 3 .
Обязанность
осуществлять контроль за полнотой и
своевременностью расчетов, состоянием
дебиторской задолженности лежит
в первую очередь на самом предприятии.
Для этих целей в структуре
управленческого персонала предусматривается
специальное подразделение финансовой
службы.
По
характеру образования дебиторская
задолженность делится на нормальную
и неоправданную. К нормальной задолженности
предприятия относится задолженность,
которая обусловлена ходом выполнения
производственной задачи предприятия,
а также действующими формами
расчетов (задолженность по предъявленным
претензиям, задолженность за подотчетными
лицами, товары отгруженные, срок оплаты
которых не наступил). Неоправданной
дебиторской задолженностью считается
задолженность, которая возникла в
результате нарушения расчетной
и финансовой дисциплины, ослабление
контроля над отпуском материальных
ценностей, возникновения недостач
и хищений (товары отгруженные, но не
оплаченные в срок, задолженность
по недостачам и хищениям).
Дебиторская
задолженность – это будущая
экономическая выгода, воплощенная
и связанная с юридическими правами,
включая право на владение. В бухгалтерском
учете дебиторская задолженность понимается
как имущественное право, которое относится
к гражданскому праву, согласно статье
128 Гражданского кодекса Российской Федерации
(далее ГК РФ). Таким образом, дебиторская
задолженность входит в состав имущества
предприятия, а, значит, требование возврата
долга – это имущественное право организации.
Актив
«дебиторская задолженность» имеет
три существенных характеристики:
1)
он воплощает будущую выгоду,
обеспечивающую прирост денежных
средств;
2)
представляет собой ресурсы, которыми
управляет хозяйствующий субъект.
3)
права на выгоду или потенциальные
услуги должны быть законные
или иметь юридическое доказательство
возможности их получения.
Так,
при отражении факта продажи актива, у
продавца образуется дебиторская задолженность.
Договор продажи позволяет определить
вероятную будущую выгоду.
Неплатежи,
экономический кризис, являются первоначальной
причиной проблемы ликвидности дебиторской
задолженности. Но это далеко не все
предпосылки, создающие проблему роста
дебиторской задолженности.
Показатель
качества дебиторской задолженности
определяет вероятность погашения
задолженности в полной сумме, которая
зависит от срока образования задолженности.
Практика показывает, что чем больше срок
дебиторской задолженности, тем ниже вероятность
ее взыскания. Согласно статье 96 ГК РФ
установлен общий срок исковой давности
в три года. Следует иметь в виду, что законодательство
предусматривает и специальные сроки
исковой давности, как сокращенные, так
и длительные по сравнению с общим сроком
(например, статья 797 и статья 966 ГК РФ).
Значительный
удельный вес дебиторской задолженности
в составе оборотных активов
определяет их особое место в оценке
оборачиваемости оборотных средств.
На величину дебиторской задолженности
влияют 4:
1.
Объем продаж и доля в них
реализации на условиях последующей
оплаты. С ростом выручки (объема
продаж), как правило, растут и
остатки дебиторской задолженности.
2.
Условия расчетов с покупателями
и заказчиками. Чем более льготные
условия расчетов предоставляются
покупателям (увеличение сроков,
снижение требований по оценке
надежности дебиторов), тем выше
остатки дебиторской задолженности.
3.
Политика взыскания дебиторской
задолженности. Чем активнее предприятие
во взыскании дебиторской задолженности,
тем меньше ее остатки и
тем выше «качество» дебиторской
задолженности.
4.
Платежная дисциплина покупателей.
Объективной причиной
, определяющей
платежную дисциплину покупателей и заказчиков,
следует назвать общее экономическое
состояние тех отраслей, к которым они
относятся. Кризисное состояние экономики,
массовые неплатежи значительно затрудняют
своевременность расчетов, приводят к
росту остатков неоплаченной продукции,
вместо денежных средств в качестве платежных
средств используют суррогаты. Субъективные
причины
определяются условиями предоставления
кредита и мерами, которые предпринимает
предприятие по взысканию дебиторской
задолженности: чем более льготные условия
предоставления кредита, тем ниже платежная
дисциплина дебиторов.
5.
Качество анализа дебиторской
задолженности и последовательность
в использовании его результатов.
При удовлетворительном состоянии
аналитической работы на предприятии
должна быть сформирована информация
о величине и возрастной структуре
дебиторской задолженности, наличии
и объемах просроченной задолженности,
а также о конкретных дебиторах,
задержка расчетов с которыми
создает проблемы с текущей
платежеспособностью предприятия.
Проблема
ликвидности (способность актива конвертироваться
в денежные средства без значительной
потери в цене) дебиторской задолженности
– становится ключевой проблемой
почти каждой организации. Она, в
свою очередь, расчленяется на несколько
проблем: оптимальный объем, оборачиваемость,
качество дебиторской задолженности.
Решение
этих проблем требует квалифицированного
управления дебиторской задолженностью,
что является одним из видов укрепления
финансового положения фирмы. Возврат
задолженности в сжатые сроки – реальная
возможность пополнения дефицитных оборотных
средств.
Управление
дебиторской задолженностью 5
может быть отождествлено с любым другим
видом управления как процесс реализации
специфических управленческих функций:
планирования, организации, мотивации
и контроля.
Можно
считать, что управление дебиторской задолженностью
представляет собой часть общего управления
оборотными активами и маркетинговой
политики предприятия, направленной на
расширение объема реализации продукции
и заключающейся в оптимизации общего
размера этой задолженности, обеспечении
своевременной ее инкассации. В основе
квалифицированного управления дебиторской
задолженностью фирмы лежит принятие
финансовых решений по следующим фундаментальным
вопросам:
- Учет дебиторской
задолженности на каждую отчетную дату;
Диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
Разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;
Контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
- ускорение востребования долга;
- уменьшение бюджетных долгов;
- оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Особую актуальность проблема дебиторской задолженности приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
- Методы
управления дебиторской
задолженностью
Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью 7:
- исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
- периодический пересмотр предельной суммы кредита;
- использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
- выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
- определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
- формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
- формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- использование современных форм рефинансирования задолженности;
- диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:
( 1.1)
где ИДЗ – необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;
ОР К – планируемый объем реализации продукции в кредит;
К СЦ – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;
ПП К – средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.
В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
Формирование процедуры инкассации задолженности (получения или сбора предприятием денежных средств от его дебиторов) предусматривает сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери.
Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.
Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников.
- Методы
анализа дебиторской
задолженности
Анализ дебиторской задолженности лучше всего начать с составления реестра старения счетов дебиторов 9 , который отражает распределение задолженности по срокам по каждому дебитору, а также процентную долю, приходящуюся на каждый из периодов просрочки в разрезе клиентов и в целом по общей сумме дебиторской задолженности. Данный вид отчета целесообразно составлять не реже одного раза в месяц, а также подводить итог за квартал и за год. Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о степени просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами, после чего все дебиторы упорядочиваются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следует занести в таблицу. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности будет проводится именно с этой группой дебиторов.
По каждому дебитору, попавшему в таблицу крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:
- создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
- составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
- разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
- внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;
- разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.
Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.
Опыт российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро привести к хорошему результату. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
Однако с точки зрения эффективного управления предприятием, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.
Планирование сроков и объемов увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием на предприятии. Для этого при составлении плана (бюджета) продаж готовой продукции предприятия необходимо указывать, какое ее количество отгружается с образованием дебиторской задолженности. Соответствующие суммы отражаются в плане по движению дебиторской задолженности в графе «увеличение».
При формировании плана поступления платежных средств, так же необходимо указать, какие суммы поступают в погашение задолженности, при этом желательна разбивка на денежные средства и товарно-материальные ресурсы (бартер). Соответствующие суммы отражаются в плане по движению дебиторской задолженности в графе « погашение».
При формировании плана продаж может определяться допустимая (нормируемая) величина дебиторской задолженности и допустимый срок ее погашения по каждому крупному контрагенту. Это делается для того, чтобы не допустить неконтролируемого роста задолженности, обеспечить заданное среднее значение оборачиваемости.
После составления исходного варианта финансового плана, следует проверить, хватает ли имеющихся оборотных средств для функционирования предприятия в каждый планируемый период. Если средств недостаточно, проводится корректировка плана.
Запланированное движение задолженности (как дебиторской, так и кредиторской) следует контролировать. Для этого необходима оперативная бухгалтерская информация. Если бухгалтерия не обеспечивает нужную оперативность, нужно воспользоваться данными управленческого учета.
Контроль выполнения плана необходимо сочетать с контролем работы менеджеров, за каждым из которых целесообразно закрепить соответствующего контрагента. Повышение договорной дисциплины, жесткий оперативный контроль договоров на этапе их составления, подписания и реализации является необходимой мерой, обеспечивающей выполнение плана по движению дебиторской задолженности.
Необходимо предусмотреть ответственность менеджеров за отгрузку продукции с образованием сверхнормативной дебиторской задолженности, и поощрять за сокращение периода ее оборачиваемости.
Анализируя финансовый план, сроки и объемы дебиторской задолженности, можно определить различные варианты скидок от цены на отгружаемую продукцию в зависимости от сроков погашения задолженности. Может оказаться выгоднее ввести предоплату, существенно снизив при этом цену.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.
По результатам данного вида анализа необходимо выявить статьи дебиторской задолженности, оказывающие наиболее существенное влияние на ее конечную величину.
При анализе прочей дебиторской задолженности необходимо иметь в виду, что относящиеся к ней суммы учитываются на различных статьях баланса. Анализируя прочую дебиторскую задолженность, следует рассмотреть те суммы, которые относятся к задолженности за подотчётными лицами, по выданным им денежным средствами. При анализе рассматривается давность аванса, выявляются случаи длительного разрыва во времени между получением аванса и их расходованием. Нормальной можно считать задолженность, по которой ещё не истёк срок представления отчётов о расходовании средств.
Задолженность рабочих и служащих за квартплату и коммунальные услуги анализируется путём выяснения просроченных платежей и рассмотрения мер, принимаемых предприятием к их погашению.
В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.
Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные.
Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности 10 необходимо для дальнейшего определения возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности.
Для более наглядного представления влияния срока оборачиваемости дебиторской задолженности на результаты деятельности предприятия рекомендуется рассмотреть этот показатель в разрезе производственно-коммерческого цикла. Определение срока оборачиваемости каждой статьи дебиторской задолженности позволяет определить возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности.
Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач может по ее минимизации осуществляться по следующему алгоритму отдельно для каждой статьи дебиторской задолженности:
а) Определение реальной оборачиваемости статьи дебиторской задолженности предприятия:
(1.2)
где О дз – реальная оборачиваемость статьи дебиторской задолженности предприятия;
В – валовая выручка;
ДЗ ср – средняя величина статьи дебиторской задолженности предприятия.
б) Определение периода погашения статьи дебиторской задолженности предприятия:
(1.3)
где П дз – период погашения статьи дебиторской задолженности предприятия;
n – длительность анализируемого периода в днях.
в) Определение оборачиваемости для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:
(1.4)
где О п – оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;
П дс – необходимый прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.
г) Определение срока оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:
(1.5)
где Сп – срок оборота прироста валовой выручки.
д) Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости статьи дебиторской задолженности в целях реализации поставленных перед предприятием задач:
(1.6)
где ОСдз – оптимальный срок погашения статьи дебиторской задолженности предприятия.
Кроме того, анализ дебиторской задолженности предприятия следует дополнить методикой оценки издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности.
Исследование различных источников позволило сделать следующие выводы. Поскольку около 20 % активов средней компании числятся в ее дебиторской задолженности, эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью способствует решению следующих задач, стоящих перед предприятием:
- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременного поступления достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;
- соблюдение допустимых размеров дебиторской задолженности и их оптимального соотношения;
- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;
- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
2.1. Краткая характеристика ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Компания ООО «ТД «Северо-Западный» успешно работает на рынке России и Северо-Западного региона с 1995 года.Компания имеет собственные производственные и складские помещения в городе Санкт-Петербурге, общая площадь которых составляет 10000 кв.м. Предлагаемый ассортимент продукции составляет более 3000 наименований. Наличие собственного автопарка позволяет скомплектовать, отгрузить и доставить заказ покупателю в течение нескольких часов.
Более 200 производителей являются партнерами предприятия.
ООО «ТД «Северо-Западный» предлагает полную комплектацию инженерным и сантехническим оборудованием для строительства, ремонта и эксплуатации объектов любого назначения и масштаба.
Удобство осуществления заказа, гибкая ценовая политика, расширение предлагаемого ассортимента продукции, возможность комплексных поставок, постоянный складской запас, а также качество услуг обеспечивают компании лидирующее положение на региональном рынке.
2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Предварительная оценка финансового состояния ООО «ТД «Северо-Западный» представляет собой первый шаг анализа дебиторской задолженности. Проведение ее по модели Э. Альтмана 11 предполагает вычисление двух финансовых коэффициентов:1) коэффициент ликвидности равен 0,8 (1 421 740 / 1 722 680) или 80%. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находится в пределах от единицы до двух. В данном случае коэффициент ликвидности меньше 1. Следовательно, оборотных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. А это в свою очередь значит, что фирма находится под угрозой банкротства.
2) коэффициент финансовой зависимости равен 27 (1 872 790 / 70 100) или 2700%. Это высокое значение коэффициента отражает риск неплатежеспособности. Дальнейшие вычисления по формуле Э. Альтмана не требуются, т. к. очевидно, что значение Z > 0, следовательно вероятность банкротства высокая.
Подводя краткие итоги анализа предварительной оценки финансового положения ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ», можно заключить, что это общество находится в глубоком финансовом кризисе.
Выяснив картину финансового состояния рассматриваемого общества, определим насколько эффективно построено управление дебиторской задолженностью в организации, явились ли просчеты в управлении дебиторской задолженностью одной из причин несостоятельности рассматриваемого общества.
В первой фазе анализа оценивается объем дебиторской задолженности рассматриваемой организации, дебиторская задолженность по отношению к оборотным средствам (таблица 1). В период с 2007г. по 2010г. доля дебиторской задолженности к сумме оборотных средств изменялась в пределах от 4% до24 %. Эти значения не превышают средних показателей из практики (объем дебиторской задолженности по предприятиям колеблется от 10% до 25% общей стоимости активов предприятия). Теоретически, факт увеличения дебиторской задолженности в период с 2007г. по 2010г. отражает увеличение оборотных средств, а следовательно – улучшение финансового положения. Но на практике, для оценки возрастания дебиторской задолженности, в дальнейшем потребуется анализ ее качества. Уменьшение объема дебиторской задолженности в период с 2009г. по 2010г. (на 42%) считается негативным признаком. При выработке кредитной политики следует учесть возможность увеличения объема дебиторской задолженности.
Таблица
1. Коэффициент отвлечения
оборотных активов в
счета к получению
Диаграмма,
представленная на рисунке 2, наглядно
демонстрирует объем (или уровень) дебиторской
задолженности закрытого акционерного
общества «» и его динамику в предшествующий
период.
Рисунок
2. Объем (или уровень)
дебиторской задолженности
ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Во
второй фазе анализа
выполняется
оценка оборачиваемости и качества дебиторской
задолженности по следующей совокупности
параметров:
- оборот дебиторской
задолженности и средний срок оплаты счетов
дебиторов (средний период инкассации);
взвешенное «старение» счетов дебиторов;
реестр «старения» счетов дебиторов;
коэффициент просроченной дебиторской задолженности;
прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности.
RT=NS/AR (2.1)
где RT – количество оборотов дебиторской задолженности,
NS – cуммарная выручка за год,
AR– cреднее значение дебиторской задолженности.
Значения, приведенные в таблице 2, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последний 4 года изменилось незначительно и составляет 6 раз в год.
Таблица 2. Количество оборотов дебиторской задолженности ООО «ТД «СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ»
Описание работы
Цель работы – на основе теоретической литературы провести анализ состояния дебиторской задолженности предприятия..
В соответствии с целью исследования в работе были поставлены следующие задачи:
рассмотреть состав и виды дебиторской задолженности;
исследовать методику анализа дебиторской задолженности предприятия;
проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и задолженности исследуемого предприятия;
разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОО «ЛАНГ»
1.1. Характеристика деятельности предприятия
1.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности
2.2. Цель, задачи и методика анализа дебиторской задолженности предприятия
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЛАНГ» И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2. Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
3.3. Разработка рекомендаций по улучшению состояния дебиторской задолженности предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Работа содержит 1 файл
Курсовая работа
по дисциплине
«Финансы предприятий»
на тему:
«Анализ дебиторской задолженности (на примере ООО «Ланг»)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др.
Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства, нередко, а точнее постоянно, возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.
Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.
Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:
- Правильная организация учета дебиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной системы хозяйствования;
- Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли и оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Цель работы – на основе теоретической литературы провести анализ состояния дебиторской задолженности предприятия..
В соответствии с целью исследования в работе были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть состав и виды дебиторской задолженности;
- исследовать методику анализа дебиторской задолженности предприятия;
- проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской и задолженности исследуемого предприятия;
- разработать рекомендации по управлению дебиторской задолженностью.
Объект исследования – финансовые показатели строительно-монтажного предприятия ООО «Ланг».
Предмет исследования – методика анализа задолженности.
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛАНГ»
1.1. Характеристика деятельности предприятия
Целью деятельности ООО «Ланг» являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.
Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещённые законом.
Предметом деятельности общества являются: строительно-монтажные, ремонтные работы:
Работы по устройству наружных и внутренних инженерных сетей, работы по внутренней отделке зданий и помещений, ремонт внутренних систем электроснабжения, наружного освещения,
Ремонт фасадов и кровель зданий и сооружений, благоустройство территорий,
Выполнение газо-электросварочных работ выполнение проектно- сметной документации; про ведение геодезических работ;
Производство, приобретение, переработка и сбыт строительных материалов, в том числе леса;
Торгово-закупочная деятельность, организация оптовой, мелкооптовой, розничной и комиссионной торговли;
Строительство промышленных, жилых, агропромышленных и иных комплексов, зданий и сооружений;
Оказание транспортных услуг, организация и ведение складского хозяйства; бартерные сделки и лизинговые операции.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии), порядок получение которой определяется действующим законодательством. Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено, требование осуществлять такую деятельность как исключительную, Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.
Для достижения цели своей деятельности Общество может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и настоящему уставу. Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещённых законодательством, операций, в том числе путём: поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определённых договорённостью сторон; осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.
1.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия
Основными источниками информации для финансового анализа служит бухгалтерская отчетность за 2006 - 2008 гг.
При анализе агрегированного баланса предприятия по данным таблицы 1.1. (см. Приложение 1) можно выделить основные изменения произошедшие за 2006-2008 гг., а именно:
Наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2008 г. валюта баланса составила 25882 тыс. руб., что на 1114 тыс. руб. выше показателя 2006 г. и выше показателя 2007 г. на 756 тыс. руб.;
При рассмотрении структуры внеоборотных активов предприятия выявилось снижение удельного веса данных статей баланса, так в 2008 г. удельный вес внеоборотных активов составил 69,69 %, что ниже показателя 2006 г. на 4,85 % и ниже показателя 2007 г. на 3,41%, что произошло за счет снижения удельного веса основных средств. При рассмотрении стоимостных показателей данных статей отчетности можно отметить, что в 2008 г. сумма внеоборотных активов составила 18037 тыс. руб., что ниже показателя 2006 г. на 426 тыс. руб., и ниже показателя 2007 г. на 330 тыс. руб. Такие изменения вызваны выбытием основных средств в связи с их ликвидацией в силу непригодности к эксплуатации;
Второе место по величине удельного веса в активе баланса соответственно принадлежит внеоборотным активам, в 2008 г. основной удельный вес составил – 30,31 % или 7845 тыс. руб., что выше показателя 2006 г. на 4,85 % или 1540 тыс. руб., и выше показателя 2007 г. на 3,41 %, и в стоимостном выражении выше на 1086 тыс. руб.;
При рассмотрении структуры пассива баланса можно отметить, что в 2008 г. основной удельный вес принадлежит такому разделу отчетности как капитал и резервы – 50,35 %, что выше показателя 2006 г. на 5,93 % и выше показателя 2007 г. на 2,40 %.
На втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2008 г. их доля составила 46,82 %, что ниже показателя 2006 г. на 6,01 % и ниже показателя 2007 г. на 2,52 %.
В целом, по итогам анализа агрегированного баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.
В активе баланса не произошло каких либо очень значительных изменений, так как изменения по структуре составили 3,41 % в сторону снижения доли внеоборотных активов (по отношению 2008 г. к 2007 г.), в стоимостном выражении сумма внеоборотных активов снизилась с 2007 г. по 2008 г. на 330 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась на 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 1086 тыс. руб.
Для большинства предприятий продолжительность операционного цикла оборотных активов, как правило, больше, чем продолжительность операционного цикла соответствующих пассивов. Это является существенной причиной возникновения нехватки оборотных средств.
Для преодоления дефицита источников оборотного капитала предприятию необходимы краткосрочные банковские кредиты, иные заимствования, а также возможность управлять дебиторской задолженностью. Однако дебиторская задолженность, денежные средства на расчетном счете, запасы и затраты в готовой продукции, другие элементы оборотного капитала оказывают различное воздействие на эффективность экономической деятельности.
Маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли;
Точку критического объема продаж;
Запас финансовой прочности;
Силу воздействия операционного рычага;
Определим долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Данные расчетов представим в виде таблицы 1.2..
Как показывает таблица 1.2, в ООО «Ланг» наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль.
На конец 2008 г. незначительно (на 0,06 п.) снизилась доля маржинального дохода в выручке от продаж.
Наблюдается
тенденция к увеличению у такого
показателя как запас финансовой
прочности, так с 2006 г. по 2008 г. изменение
в сторону увеличения составило
32027,41 тыс. руб., сила воздействия операционного
рычага (увеличение показателя 2008 г.
по сравнению с 2006 г. составило 0,24 п.).
Таблица 1.2.
Показатели
оценки качественного уровня достижения
финансовых результатов ООО «Ланг»
за 2006 – 2008 гг.
| Показатели | Код строки | Ед. изм. | 2006г. | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение 2008 г от | |
| 2006г. | 2007г. | ||||||
| 1.Выручка от продаж (N) | 010 | Тыс.руб. | 56451 | 60257 | 112569 | 56118 | 52312 |
| 2.Себистоимость товаров (S) | 020 | Тыс.руб. | 47056 | 50421 | 100855 | 53799 | 50434 |
| 3.Валовая прибыль (МД) | 029 | Тыс.руб. | 9395 | 9836 | 11714 | 2319 | 1878 |
| 4.Доля маржинального дохода в выручке от продаж (d) | пЗ/п1 | 0,17 | 0,16 | 0,10 | -0,07 | -0,06 | |
| 5.Постоянные расходы (Sn) | 030 + 040 | Тыс. руб. | 4578 | 4782 | 5102 | 524,00 | 320,00 |
| 6.Критическая точка объема продаж (порог рентабельности) | Sn:d | Тыс. руб. | 26929,41 | 29887,50 | 51020,00 | 24090,59 | 21132,50 |
| 7.3апас финансовой прочности | пl-п6 | Тыс.руб. | 29521,59 | 30369,50 | 61549,00 | 32027,41 | 31179,5 |
| 8.Запас финансовой прочности от объема продаж | п7/п1 | 1,10 | 1,02 | 1,21 | 0,11 | 0,19 | |
| 9.Прибыль (убыток) от продаж | 050 | Тыс.руб. | 9395 | 9836 | 11714 | 2319 | 1878 |
| 10.Прибыль от продаж к запасу финансовой прочности | п9/п7 | 0,32 | 0,32 | 0,19 | -0,13 | -0,13 | |
Дебиторской задолженностью называют сумму долгов, которые причитаются предприятию. Ответственность по выплате долгов лежит на физических или юридических лицах, когда они осуществляют хозяйственное взаимодействие.
Самая частая причина образования долгов – продажа имущества в кредит. Чтобы деятельность самой организации считалось устойчивой, надо, чтобы сумма дебиторской задолженности была больше, чем кредиторская .
О разновидностях дебиторской задолженности
В данном направлении есть разделение по нескольким видам и подвидам. Что делается на основе определённых критериев. Среди первых – классификация, основанная на времени. Для неё важный фактор – когда именно погашают сумму. В связи с этим задолженности бывают:
- Просроченной. При отсутствии расчётов в момент, установленный в тексте договора между продавцом с покупателями.
- Текущей. Действует, если товары или услуги уже осуществлены. Но время для расчёта ещё не наступило.
Группу просроченных долгов так же делят, по нескольким подвидам. Здесь основой выступает то, какова сама вероятность того, что долг будет погашен. Исходя из данного показателя, группы будут такими:
- Безнадёжная задолженность. При абсолютной уверенности в отсутствии денежных переводов. Часто такое случается при работе с дебитором, признавшим банкротство.
- Сомнительная. Предприятие не уверено в том, что деньги будут перечислены точно в оговорённый срок. К этой группе долги относят в том случае, если финансовое положение дебиторов перестаёт быть удовлетворительным. Но всё же остаётся вероятность получения платежа.
По связям с определёнными объектами задолженность дебиторского типа тоже бывает нескольких видов:
- С прочими разновидностями. Например, по филиалам, дочерним фирмам, зависимым компаниям, по взносам в уставной капитал, и так далее.
- С расчётами по персоналу. Такие долги касаются и материально подотчётных лиц.
- С бюджетными перечислениями. При этом учитывается и ввозной НДС.
- С векселями, которые уже были получены.
- С уже выполненными работами и услугами. Сюда входит и то, что не было уплачено в установленный срок.
Как анализировать долги?
Анализ проводится либо с помощью выборочного метода, либо сплошным. Выбор метода в каждой конкретной ситуации определяется:
- Тем, со сколькими дебиторами работает компания.
- Объёмом расчётных документов.
- Общими суммами по долгам.
При анализе изучают целый ряд показателей. Не только абсолютных, но и относительных. Именно по этим цифрам легче всего понять, выполняют ли свои обязательства покупатели.
- Начинается всё с абсолютного показателя по просроченным долгам . Это платежи, по которым уже истекли три месяца , отсчитываемые от окончательного дня погашения.
- Коэффициент оборачиваемости – ещё один значимый параметр. Для вычислений в данном случае пользуются специальной формулой. На среднюю стоимость делят сумму выручки, полученную после реализации. В расчёте не участвуют НДС с акцизами по добавочной стоимости.
- Определение обязательно для момента погашения долгов . Это делается с помощью деления дней календарного отчётного периода на оборачиваемость, выражаемую в специальном коэффициенте.
Во внимание берут время, за которое долги гасятся. Чем больше срок – тем больше вероятность того, что деньги возвращены не будут. Если показатель увеличивается, значит, снижается общая стоимость услуг .
Когда для предприятия вычисляют финансовое благополучие, смотрят на общий объём средств долевого типа. И определяют, каково соотношение задолженности со средствами . Данные долги имеют отношение к активам в обороте. Главная разница между ними и внеоборотными – в том, что, по прошествии времени, они становятся частью финансов, принадлежащих предприятию.
Благодаря анализу становится легче увидеть, насколько высока доля, принадлежащая иммобилизованным активам. При увеличении процента задолженностей больше тормозятся любые процессы, связанные с финансами.
Обязательно определяется доля задолженности, которая называется сомнительной . Это характеристика для всех долгов вообще, появляющихся на предприятии. Чем выше показатель – тем меньше ликвидность самой организации. Ведь из-за этого уменьшается возможность покрывать текущие расходы существующими активами.
Примеры проведения анализа задолженности
Можно использовать данные из следующей таблицы, чтобы рассмотреть конкретный пример и объяснить особенности процедуры.
| Обозначения | К концу 2015 года, в тыс. руб. и % | К концу 2014-ого, в тыс. руб и% | К концу 2013-го, в тыс. руб и % | Прирост в процентах | Показатель отклонения в абсолюте, тыс.руб. | ||
| 2015\2014 | 2014\2013 | 2015\2014 | 2013\2014 | ||||
| Расходная статья по будущим периодам | 255-0,1% | 243-0,1% | 109-0,0% | 104,9% | 222,9% | 12 | 134 |
| Расчётные показатели по кредиторам и дебиторам | 887-0,3% | 2-0,0% | 5-0,0% | 44350,0% | 40,0% | 885 | -3 |
| Выплаты лицам подотчётной группы | 3-0,0% | 12-0,0% | 0-0,0% | 25,0% | 0,0% | -9 | 12 |
| Соцобеспечение, страховка | 19-0,0% | 22-0,0% | 0-0,0% | 86,4% | 0,0% | -3 | 22 |
| Сборы, налоговые выплаты | 6203-1,9% | 228-0,1% | 0-0,0% | 2721,1% | 0,0% | 5976 | 228 |
| Поступления на счёт заказчиков с покупателями | 316614-97,5% | 233353-99,7% | 234615-99,8% | 135,7% | 99,5% | 83261 | -1262 |
| Выплаты группам подрядчиков и поставщиков | 601-0,2% | 227-0,1% | 332-0,1% | 264,8% | 68,4% | 374 | -105 |
| Задолженности дебиторского типа, в краткосрочном виде | 324583-100% | 234087-100% | 235061-100% | 138,7% | 99,6% | 90496 | -974 |
| Деб. задолженность., на более долгий срок | 0-0,0 | 0-0,0% | 0-0,0% | 0% | 0,0% | 0 | 0 |
Уже табличных данных должно хватить для наблюдения за некоторыми закономерностями. В предыдущие года показатель стабильный, а с 2014 заметно уменьшение долгов на 0,4 процента. Значит, меньше долгов у потребителей производственных продуктов. Но в следующем, 2015, произошёл явный скачок вверх. Из-за этого показатель стал больше, чем в 2014, на 38,7 процентов.
Графа с темпами прироста показывает самые серьёзные цифры. Они в данном случае относятся к двум позициям:
- Обязательства по налоговым выплатам.
- Расчётные операции, имеющие отношения к потребителям.
Больше всего средств уходит на то, чтобы рассчитаться с заказчиками и потребителями . Потому необходимо разобрать параметры чуть более подробно. Для чего занимаются составлением отдельных таблиц.
| Общие расчётные цифры | 316614-100% | 233353-100% | 234615-100,0% | 35,7% | -0,5% |
|---|---|---|---|---|---|
| Наименование показателя | К концу 2015, в тыс. руб и % | К концу 2014, в тыс. руб и % | 2013, конец, в тыс. руб и% | Процентный показатель по приросту | |
| 2015\2014 | 2014\2013 | ||||
| По прочим группам покупателей\заказчиков | 66032-20,9% | 63411-20,9% | 58436-24,9% | 4,1% | 8,5% |
| Фирма Г | 24747-7,8% | 22160-9,5% | 20449-8,7% | 11,7% | 8,4% |
| Фирма В | 43612-13,8% | 35668-15,3% | 32394-13,8% | 22,3% | 10,1% |
| Фирма Б | 50665-16,0% | 40704-17,4% | 33042-14,1% | 24,5% | 23,2% |
| Фирма А | 131558-41,6% | 71410-30,6% | 90294-38,5% | 84,2% | -20,9% |
Максимального внимания заслуживают наибольшие суммы. От них задолженность и её структура зависят больше всего. Именно поэтому во вторую таблицу заносится лишь информация по 4 контрагентам. В этих компаниях при работе с партнёром образовалась максимальная сумма долга .
В общую строчку по прочим покупателям с заказчиками объединены другие организации.
41,6 – показатель, которого достигла компания А. Она занимает первую позицию. Из-за задолженности по определённым позициям возрастает больше всего.
Для проведения более глубокого анализа задолженности вместе с причинами её возникновения занимаются составлением следующей таблицы.
| Обозначение контрагентов | Количество дней на отсрочку | В тысячах рублей, на срок образования | По 2015-ому году, в тыс. руб и % | |||
| 181 день и больше | 2-4 месяца | 1-2 месяца | 0-1 месяца | |||
| В процентах к общей покупательской задолженности | 3,9% | 26,7% | 34,4% | 35,0% | 100% | |
| Показатель долгов заказчиков\покупателей, общий | 12317 | 84504 | 108871 | 110923 | 316614-100% | |
| Группа прочих потребителей\партнёров | 5429 | 18529 | 17141 | 24934 | 66032-20,9% | |
| Организация Г | 30 | 0 | 0 | 0 | 24747 | 24747-7,8% |
| Организация В | 30 | 0 | 0 | 0 | 43612 | 43612-13,8% |
| Организация Б | 60 | 6888 | 15549 | 20846 | 7382 | 50665-16,0% |
| Организация А | 180 | 0 | 50426 | 70883 | 10248 | 131558-41,6% |
Провисание задолженности в пределах погашения заметно тем, кто изучает данные в таблице. Просрочки с платежами возникают у компании Б. Долг в своём общем удельном весе достигает 44,3 процентов.
Выполнение общего анализа подразумевает изучение параметров ДЗ, оборачиваемости. Благодаря этому легче увидеть общее количество оборотных средств за время, пока совершались те или иные сделки. Анализу подвергается средняя продолжительность для одного из оборотов.
Составляют ещё одну табличную форму, где сводятся все показатели по тому или иному предприятию.
| Общий размер суммы | Тыс.руб | 324583 | 234087 | 235061 | 90496 | -974 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Группа показателей | В каких единицах изм.? | 2015 | 2014 | 2013 | Величина изменений | |
| 2015\2014 | 2014\2013 | |||||
| Средства за счёт высвобождения\привлечения, Доб*Обдн | -12638,58 | -66619,78 | ||||
| Выручка за день, средняя, Обдн | Тыс.руб | 1479,72 | 1188,82 | 919,28 | 290,90 | 269,54 |
| Дебиторская задолженность. Сколько времени заменяет оборот? Доб | День | 188,78 | 197,32 | 253,36 | -8,54 | -56,04 |
| Уровень оборачиваемости в коэффициенте | 1,91 | 1,82 | 1,42 | 0,08 | 0,40 | |
| Размер выручки по периоду | Тыс. руб | 532698 | 427974 | 330940 | 104724 | 97034 |
| Дни в периоде | День | 360 | 360 | 360 | ||
| Средний параметр деб. задолженности | Тыс. руб | 279335 | 234574 | 232905 | 44761 | 1670 |
Выделенные данные говорят о том, что в обороте долговые средства находятся не так долго, как в другие периоды, предшествующие трём годам. Что способствует более быстрому расчёту по всем долгам. Для хозяйственной деятельности на предприятии такая тенденция является положительной. Финансы выводятся из общего оборота быстрее.
Наконец, в итоговой таблице сравнивают кредитные суммы с дебиторскими.
| Наименование показателей | Конец 2015-ого | Конец 2014-ого | Конец 2013-ого |
|---|---|---|---|
| Коэффициент по соотношению между задолженностью кредиторской и дебиторской | 1,59 | 1,28 | 1,52 |
| Разница между показателями, в тысячах рублей | 120339 | 51379 | 79960 |
| Краткосрочная задолженность кредиторская, тыс. руб. | 204184 | 182708 | 155101 |
| Дебиторская задолженность с небольшим сроком, тыс. руб | 324583 | 234087 | 235061 |
Получаем коэффициент, который в результате больше единицы. Это означает, что предприятие может продолжить расчёты с кредиторами, без дополнительных препятствий. Нет необходимости черпать финансирование из дополнительных источников. Но уровень коэффициента и не выше, чем нормативный показатель. Оборотные средства из ликвидных становятся денежными. Просто не так быстро, как хотелось бы.
О сомнительной и реальной ДЗ. Расчёт
Есть следующие статьи, входящие в реальную дебиторскую задолженность компаний:
- Дебиторы прочей группы.
- Филиалы, дочерние, подчинённые отделения.
- Выплаты группы авансов.
- Векселя, которые надо получить.
- Данные по потребителям с заказчиками.
При проведении аудита внимание уделяют каждой из статей, соотношению долей. Важно не только то, что обязательства с просрочкой появляются. Но и то, что они накапливаются.
Неоправданного типа тоже затрагивается анализом. К ней относят:
- Долги, причиной которых послужило отсутствие документов отчётности. Хотя услуги оказаны, а материалы доставлены.
- Группа долгов, возникающих из-за несвоевременной оплаты отчётности.
Суммы включаются в часть прибыли, относящуюся к кредитному долгу. Это происходит при окончании срока, отведённого на подачу заявлений в суд.
Для других долгов возможно как натуральное, так и денежное выражение. Это касается депонентских сумм, которые не были востребованы; претензий, уже предъявленных; и других факторов. В этом случае при анализе деятельности предприятий показатели рассматривают в разрезе сроков, за которые приходят финансы, выплачиваются долговые обязательства. Как и при обычном расчёте, внимание уделяют определению абсолютного показателя с коэффициентом оборачиваемости, периодом погашения задолженности.
Подробнее о возврате «дебиторки»
А как осуществляется ? На видео ниже семь практичных инструментов. Рассказывает Сергей Лосев.
Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.
По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.
Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.
В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.
| Источник | Определение |
|---|---|
| Юридический подход | |
| Гражданский кодекс Российской Федерации | В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности |
| Бланк И.А. Управление активами | Дебиторская задолженность - это сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц |
| Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент | Дебиторская задолженность - это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту |
| Румянцева А.Ю. Управление дебиторской задолженностью на предприятии | Дебиторская задолженность - особая форма кредитования юридических и физических лиц, подкрепленная или не подкрепленная законодательной базой |
| Бухгалтерский подход | |
| Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций | Дебиторская задолженность - это комплексная статья, включающая расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к получению; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал; по выданным авансам; с прочими дебиторами |
| Пятов М.Л. Управление обязательствами организации | Дебиторская задолженность - это отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц - покупателей, работников, займополучателей, бюджета |
| Финансово-кредитный энциклопедический словарь под редакцией проф. А.Г. Грязновой | Дебиторская задолженность - это счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту |
| Экономический подход | |
| Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности | Дебиторская задолженность представляет собой вложение и способ расширения продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала |
| Безруких П.С. Бухгалтерский учет | Дебиторская задолженность - это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками |
Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:
- анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
- анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
- расчет показателей оборачиваемости , доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
- анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).
Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.
Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
| Показатель | На конец 2013г. | На конец 2014г. | На конец 2015г. | Темп прироста, % | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | 2014/2013 | 2015/2014 | 2014/2013 | 2015/2014 | |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.: | 235061 | 100,0% | 234087 | 100,0% | 324583 | 100,0% | 99,6% | 138,7% | -974 | 90496 |
| - расчеты с поставщиками и подрядчиками | 332 | 0,1% | 227 | 0,1% | 601 | 0,2% | 68,4% | 264,8% | -105 | 374 |
| - расчеты с покупателями и заказчиками | 234615 | 99,8% | 233353 | 99,7% | 316614 | 97,5% | 99,5% | 135,7% | -1262 | 83261 |
| - расчеты по налогам и сборам | 0 | 0,0% | 228 | 0,1% | 6204 | 1,9% | 0,0% | 2721,1% | 228 | 5976 |
| - расчеты по социальному страхованию и обеспечению | 0 | 0,0% | 22 | 0,0% | 19 | 0,0% | 0,0% | 86,4% | 22 | -3 |
| - расчеты с подотчетными лицами | 0 | 0,0% | 12 | 0,0% | 3 | 0,0% | 0,0% | 25,0% | 12 | -9 |
| - расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 5 | 0,0% | 2 | 0,0% | 887 | 0,3% | 40,0% | 44350,0% | -3 | 885 |
| - расходы будущих периодов | 109 | 0,0% | 243 | 0,1% | 255 | 0,1% | 222,9% | 104,9% | 134 | 12 |
Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.
В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. - на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков - 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам - 5 976 тыс. руб.
Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. - 99,7%, на конец 2015г. - 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.
Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).
Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков
| Показатель | На конец 2013г. | На конец 2014г. | На конец 2015г. | Темп прироста, % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | 2014 / 2013 | 2015 / 2014 | |
| Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.: | 234615 | 100,0% | 233353 | 100,0% | 316614 | 100,0% | -0,5% | 35,7% |
| Компания А | 90294 | 38,5% | 71410 | 30,6% | 131558 | 41,6% | -20,9% | 84,2% |
| Компания Б | 33042 | 14,1% | 40704 | 17,4% | 50665 | 16,0% | 23,2% | 24,5% |
| Компания В | 32394 | 13,8% | 35668 | 15,3% | 43612 | 13,8% | 10,1% | 22,3% |
| Компания Г | 20449 | 8,7% | 22160 | 9,5% | 24747 | 7,8% | 8,4% | 11,7% |
| 58436 | 24,9% | 63411 | 27,2% | 66032 | 20,9% | 8,5% | 4,1% | |
В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».
Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года - 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».
Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.
Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.
| Наименование контрагента | На конец 2015г. | в том числе по срокам образования, тыс. руб. | Отсрочка, дней | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | % | От 0 до 30 дней | От 31 до 60 дней | От 61 до 180 дней | Свыше 181 дня | ||
| Компания А | 131558 | 41,6% | 10248 | 70883 | 50426 | 0 | 180 |
| Компания Б | 50665 | 16,0% | 7382 | 20846 | 15549 | 6888 | 60 |
| Компания В | 43612 | 13,8% | 43612 | 0 | 0 | 0 | 30 |
| Компания Г | 24747 | 7,8% | 24747 | 0 | 0 | 0 | 30 |
| Прочие покупатели и заказчики | 66032 | 20,9% | 24934 | 17141 | 18529 | 5429 | |
| Задолженность покупателей и заказчиков, всего | 316614 | 100,0% | 110923 | 108871 | 84504 | 12317 | |
| в % к общей сумме задолженности покупателей | 100,0% | 35,0% | 34,4% | 26,7% | 3,9% | ||
Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней - 34,4%.
Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.
Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.
В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).
Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатель | Ед. изм. | 2013 | 2014 | 2015 | Изменение | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014/2013 | 2015/2014 | |||||
| Сумма дебиторской задолженности | тыс. руб. | 235061 | 234087 | 324583 | -974 | 90496 |
| Среднее значение дебиторской задолженности | тыс. руб. | 232905 | 234574 | 279335 | 1670 | 44761 |
| Число дней в периоде | день | 360 | 360 | 360 | ||
| Выручка за период | тыс. руб. | 330940 | 427974 | 532698 | 97034 | 104724 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 1,42 | 1,82 | 1,91 | 0,40 | 0,08 | |
| Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб | день | 253,36 | 197,32 | 188,78 | -56,04 | -8,54 |
| Средняя однодневная выручка, Обдн | тыс. руб. | 919,28 | 1188,82 | 1479,72 | 269,54 | 290,90 |
| Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб * Обдн | -66619,78 | -12638,58 | ||||
Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.
Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.
Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности - 99,6%.
Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. - 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).
Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.
Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.
О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей .
Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.
Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности
Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей .
Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае - данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):
Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).
Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:
На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.
Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Для определения необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:
При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 - 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 - 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 - 53,0) / 53,0 *100%).
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 - 6,9) / 6,9 * 100%).
