Торговля на бирже – очень рискованный бизнес, но при правильном подходе можно обрезать убытки. В этом случае трейдеру поможет стоп ордер. С его помощью, торговля будет всегда осознанной и при не правильном входе, позиция будет автоматически закрыта.

Что такое стоп лосс

Торговля на бирже – это покупка или продажа акций, ценных бумаг или фьючерсов . Весь процесс напоминает обычный рынок. Задача спекулянта купить товар дешевле и продать по дороже, либо в обратном порядке. Только на фондовом рынке, трейдер не устанавливает цену, он только решает входить ли в позицию по той цене — что предоставляет в данный момент рынок.

К примеру – Нужно купить акцию по цене 50, для хорошего заработка желательно продать ее дороже – по 70. Трейдер входит в позицию, цена плавно начинает расти, прибыль идет. Но бывает и обратная ситуация, после покупки актива по 50, он начинает дешеветь. Лучшим способом уберечь свой депозит будет – выставление стоп ордера. Как ставить стоп лосс в таком случае, к примеру вы купили по 50, установили стоп ордер по цене 45. Вот и вся задача, даже если рынок пойдет в низ, коснувшись отметки 45, вас выкинет с сделки.

Таким образом, рынок дает вам понять – что вы не правы. Если же стоп ордера не будет, закончится может все печально. Глупые ожидания – что сейчас цена развернется и пойдет в вашу сторону, мало вероятны. А вот довести депозит до самого дна, такая ситуация бывает чаще.
Вывод – торговля без стоп лосса, опасна и рискованна .

В каких места должен стоять стоп лосс

Часто трейдеры обижены на рынок, у них создается впечатления что за ними следят. Ведь куда бы они не поставили стоп лосс, рынок его выбьет а уже после пойдет в нужном направлении. Все это конечно бред, причиной всему только то что – стоп ордер выставлен в неправильном месте.

Стопы нужно ставить там, где маникмейкеру не выгодно будет их снимать. Не стоит ставить стоп за ближайший визуальный уровень, в таком случае он будет снесен с вероятность 90%. Небольшая подсказка – дождитесь когда рынок сделает провокацию, постопит всех и вернется назад в проторговку, в народе это еще называют ложный пробой. Вот за такие провокации и пробои , гораздо разумнее прятать свои стопы. Ниже на картинке приведен пример установки стопа за провокацию.

Как ставить стоп лосс в боковике

Большую часть времени рынок проводит в боковике, торговать боковики немного легче чем тренд. Торговля проводится от нижней границы к верхней. Сейчас рассмотрим ситуацию, как ставить стоп лосс в боковике .

Перед началом торговли обозначьте четкие границы боковика, вы должны правильно определить уровни поддержки и сопротивления. К примеру вы решили торговать от нижней границы к верхней, определили сильный уровень поддержки. Сразу выставлять ордер на вход в позицию не нужно, ведь так будет действовать большая часть толпы. Дождитесь, пока рынок сделает провокацию (ложный пробой), и немного пойдет ниже уровня поддержки, но с обязательным резким возвратом в боковик.

Вот после этого, смело можно торговать ранее выбравший уровень поддержки, а стоп ордер прятать за ложный вынос. Эффект будет таков – рынок постопил всех кто прятал стопы за визуальный уровень, и заправился топливом для похода к верхней границе боковика. Обратите внимание на ниже представленную картинку.

Как ставить стоп лосс в тренде

Теперь рассмотрим ситуацию, как ставить стоп лосс в тренде. При долгом нахождении рынка в стадии боковик, начинается выход из определенной зоны с последующим трендом. Трен сопровождается ростом или падением цены не большими консолидациями. В каждой из них можно найти точку входа со стопом, также за каждую консолидацию можно передвигать стоп лосс. К примеру – вы определили, что сейчас будет выход из боковика, и начнется тренд.

Вошли в позицию на самом начале тренда, после наблюдаете. Цена начинает свой рост не большими зоночками, и с последующим выходом цена за предыдущую зону, в таком случае трейдер может подтягивать стоп за каждую зоночку. Ниже приведен пример на картинке.

Когда можно ставить стоп лосс в без убыток

Очень распространенная вещь – переставление стопа в без убыток когда это не нужно. Вообще, если вы торгуете одним контрактом, желательно прописать себе в алгоритме – либо стоп, либо тейк. Так будет правильнее, другое дело – когда торговля происходит несколькими конями.

И так – вы вошли в позицию от хорошего уровня поддержки тремя лотами, перед входом уже обозначили себе ближайшие тейки. Как только цена достигла точки выхода, обязательно скидывайте половину позиции. А на оставшуюся, можно сидеть и выжидать дальние цели, стоп при это разрешается переставить в без убыток.

Не пытайтесь переводить в без убыток сразу после не большого отскока, ведь цена в большинстве случаев вернется на точку входа, и вас просто вышвырнет с позиции.

Преимущества стоп лосса

1. Торгуя со стопом – вы обрезаете свои убытки
2. Торгуя со стопом – вы быстрее понимаете — что не правы и автоматически выходите с позиции
3. Торгуя со стопом – вы эмоционально спокойны, ведь заранее сами установили ту сумму, которые можете потерять.
4. Запомните – трейдер на фондовом рынке может на 100% контролировать только одну вещь – это свои убытки с помощью стоп лосса. Все остальное делает рынок.

10.10.2012

Добрый день, друзья.

С вами Александр Шевелёв.

В этой статье и расскажу вам о том, зачем и, самое главное, КАК профессиональные трейдеры собирают стоп-лоссы начинающих трейдеров.

Эта тема будет очень полезна всем начинающим трейдерам, ведь для того, чтобы начать зарабатывать, нужно очень хорошо разбираться в устройстве рынка. Без этих знаний невозможно двигаться дальше и развиваться.

Вот что многие трейдеры пишут мне на электронную почту:

«Я очень часто замечаю, как, казалось бы, спящая цена вдруг встает на дыбы и сносит все стопы трейдеров. Для чего это всё? Как на этом наживаются биржевики?»

Нужно понимать, что очень часто маркет-мейкеры (крупные трейдеры, профессионалы фондового рынка), специально ведут цену к уровню скопления ордеров. Эти уровни позволяют им открывать очень крупные позиции.

Ведь что такое стоп-лосс? Стоп-лосс — это приказ, который при срабатывании закрывает позицию ПО РЫНКУ. Подставив свою крупную заявку в том месте, где, скорее всего, будет исполнен этот стоп-лосс, профессионал имеет возможность без проблем открыть свою торговую позицию. Т.е. стоп-лосс – это рыночная заявка, которая будет воздействовать на выставленную маркет-мейкером крупную заявку.

Именно так, срывая стопы, профессионал может обеспечить себе огромный поток ликвидности. При этом очень часто цену специально уводят не только на уровни, которые используются для поставновки стоп-лоссов, но и на уровни, в которых, будут с высокой вероятностью открыты новые необоснованные позиции трейдеров.

Обычно это отчетливо прослеживается на коррекциях к основному тренду, где мелкие трейдеры начинают надеяться на разворот и открывают позиции против основной тенденции.

Как только крупный игрок удовлетворяет свой спрос, а у мелких трейдеров заканчиваются деньги, то рынок разворачивается. Разворачивается, потому что все, кто хотел продать, уже продали. Продавать больше некому.

Чем больше трейдеров открыли неверные позиции, тем сильнее будет движение в противоположную сторону. В этом весь механизм.

Как же избежать этой ловушки маркет-мейкеров? Может вообще не ставить стопы или ставить их, но делать очень широкими?

На самом деле, для того, чтобы этого избежать, нужно понимать, ГДЕ входит профессионал. Один из способов — следить за объемом торгов и правильно его интерпретировать.

Манипуляции с размерами стопов в данном случае особо вам не помогут. Конечно, они тоже играют определенную роль, но не самую важную. Самое главное — правильная точка входа, которая увеличивает вероятность разворота рынка.

Какие же области на графике используют крупные участники фондовой биржи для того, чтобы заманить в рынок побольше игроков? Давайте попробуем с этим разобраться.

На графике цены всегда есть зоны, которые будут представлять особый интерес для участников рынка. Наиболее распространенные зоны – это экстремумы, т.е. предыдущие максимумы и минимумы, которые отчетливо видны на графике.

Большинство трейдеров работает на пробой этих уровней. Но по старой традиции большинство начинающих трейдеров делают это в тот момент, когда движение уже прошло. Всегда есть люди, которые не верят в движение, находятся вне рынка до тех пор, пока не будет сформирован явный тренд. Их терпение заканчивается обычно под конец движение.

Серьезное давление этих участников рынка на цену как раз и происходит при пробое экстремальных значений. Ведь представьте: вы видите, что 3 раза подряд цена пробивает свои максимальные значения и постоянно после этого устремляется вверх. Скорее всего, после этого вы, как и многие другие трейдеры, захотите открыть длинную позицию при очередном подходе к новому максимуму. Но чем больше будет заявок на покупку, тем выше будет вероятность разворота тренда.

Зная это, профессиональные трейдеры выставят заявки на продажу чуть выше максимума (чтобы поглотить все рыночные заявки на покупку).

Плюс ко всему, при пробое максимума, начнут активироваться стоп-лоссы продавцов, которые ловили разворот и слишком рано открывали короткие позиции. Эти заявки будут тоже с удовольствием поглощены крупными игроками.

Конечно, вы должны понимать, что профессиональные трейдеры не открывают позиции на каждом новом максимуме. Они начинают действовать при определенных условиях. Здесь уже нужно понимать логику рынка, понимать то, как функционирует рынок и где вероятность разворота тренда более высокая.

На этом пока всё, а то статья итак получилась слишком длинной 🙂

Увидимся в следующих статьях.

С уважением Александр Шевелев.

СТОПЫ В БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ

Обновлено 18.12.2009

Основное правило: «всегда ставьте стопы»
Один из самых неоднозначных вопросов в биржевой торговле: нужны ли стопы (защитные остановки) ? Если стопы нужны, то какие они должны быть: короткие или длинные? Как их лучше выставлять: в рынок или «имея в виду»? Близко к этим вопросам примыкает также вопрос о соотношении профит / стоп лосс…
Вопрос о стопах (стоп лоссах, защитных остановках ), на мой взгляд, является одним из наиболее ключевых в биржевой торговле и более всего относится к категории «психология биржевой торговли ». То есть, собственно к биржевой торговле, как таковой. Почему?
Прогнозирование, анализ биржевых цен для целей торговли - относительно простая вещь. Вы можете взять любую, желательно простую, систему игры и при правильном применении будете в плюсе. Однако, для «правильного применения» Вам потребуется также стратегия игры. Которую Вы также можете взять из какой-нибудь хорошей книжки и она будет в какой-то степени работать. Однако, уже на этом этапе Вы вплотную начнете соприкасаться с самим собой. И возникнет третья составляющая биржевой торговли. (Сейчас модно разделять биржевую деятельность на три составляющие, как будто это может чем-то помочь в практической торговле…).
И, наверное, первое, о чем Вы прочитаете на эту тему, будет следующие непререкаемые утверждения. «Всегда ставьте стопы». «Соотношение профит - стоп должно быть более 2-3». А теперь вернемся к реальной торговле и реальной жизни …

Стопы в реальной жизни

Недавно мой старший сын спросил меня. «Ты торговал несколько лет. Судя по результату достаточно успешно. Почему ты говоришь, что сейчас, спустя два года после возвращения, ты только - только начинаешь подходить к уровню профессиональной торговли?» Я тут же открыл рот, чтобы ответить, но через мгновение снова закрыл. На такой вопрос нужно либо отвечать очень развернуто, имея, при этом дело с опытным человеком, либо … Однако я нашел ответ.

«Скажи мне», - спросил я сына, «Если бы твой друг спросил тебя: как лучше поступать? Вставать рано утром и делать какую-нибудь зарядку или подолгу вылеживать в постели, а потом сломя голову бежать в институт? - что бы ты ответил». «Конечно, порекомендовал бы первое». «А сам ты как ты поступаешь?»...

Все мы «знаем », как поступать «лучше». Самый заядлый двоечник, если не покривит душой, ответит, что, конечно, иметь нормальное образование совсем неплохо. Мы «знаем», что иметь хорошее здоровье лучше, чем болеть, а для этого, «понятно », неплохо бы делать какую-нибудь зарядку и т.п. Однако какой процент граждан способен действовать в соответствие со своим «знанием»?!

И - гораздо более практически важный вопрос. Какой процент граждан, способных если уж не делать что-нибудь позитивное (с точки зрения их «знания»), то хотя бы НЕ ДЕЛАТЬ то, что они же «считают» вредным, разрушающим их жизнь!? Ведь если просто не делать некоторые вещи, можно добиться огромного прогресса!..

Казалось бы, чего проще? Вредно курить, употреблять алкоголь - не делай этого! Вредно оскорблять других, спорить, не выслушивать - не делай этого, говори им то, что они хотят слышать! На одном только этом умении «дружить» некоторые россияне сколотили себе немалое состояние … Завелся в разговоре, чувствуешь, что сейчас определенная граница будет перейдена и вернуть отношения будет трудно - остановись! Поставь стоп ! Но... «Буд-то какая-то неведомая сила влечет меня» [Бхагават Гита]

Чтобы что-то делать регулярно, недостаточно просто «знать» это. Нужно любить это. Нужно иметь практический опыт делания этого. А для этого необходимо переступить через себя, справиться со своими слабостями. Значит, надо тренироваться… Ведь, как говорил, кажется, О Генри: бросить курить легко, я сам делал это десятки раз.

Стопы и психология: заковыка для теоретиков

Когда в 1996 году я слил на форексе половину депозита (немалую, кстати, сумму) я интуитивно начал «преображение» не с «еще лучшего изучения рынка». Я начал с собственных слабостей. Я начал складывать носки в определенное место, один к другому. Я начал улучшать свой корявый почерк. Т.е. я начал с самодисциплины. Уже тогда я понимал: рынок - просто проекция моей «обычной» жизни.
О том, что в биржевой торговле главное - психология - сегодня только ленивый не пишет. А вот что это такое практически и с чем это едят? Интересно, что в одной и той же книге о торговле Вы можете встретить и заявления, подобные вышесказанному и, тут же … главу о механических торговых системах! Горячий лед. Сухая вода. Чудеса, в общем.
Попробуйте практически применить рекомендации об установке стопов и таргетов (профитов, снятии прибыли) и Вы узнаете, что такое практическая психология. Вы соприкоснетесь с самим собой.

Какие стопы лучше?

Какие стопы лучше: ближе к рынку или дальше? Близкие чаще срабатывают, далекие сильнее влияют на депозит.
Лучше ставить стопы в виде лимитированной заявки или «имея в виду», до достижения ценой определенного уровня? Лимитированные заявки видны и даже очевидны. Для брокеров, которым нужно исполнить крупный заказ, это лакомый кусок. «Воображаемые» стопы никому не видны, но для их исполнения нужно обладать железной дисциплиной.
Какой процент от депозита должна составлять величина стопа? «Не более 2%»? А если 2% от Вашего депозита - это сумма, на которую Вы вполне могли бы съездить с семьей отдохнуть на хорошем курорте и Ваш ум постоянно напоминает Вам об этом?..

И подобные вопросы - только самое начало … Какое оптимальное соотношение профит - стоп? «Не менее 2-3?». А что, если для достижения такого соотношения на конкретном рынке Вам придется «сидеть» с открытой позицией несколько дней? А Вы за это время так изведетесь, что и свет белый не мил покажется?!
А что, если при таком «оптимальном» соотношении и Вашей системе игры будет обнаружено, что на этом рынке будет достигнута доходность 25-30% годовых (успех, кстати), а Вы уже присмотрели новенький лексус в ближайшем автосалоне?

И это еще далеко не последний вопрос о стопах и профитах … Но хотя бы с этими вопросами: попробуйте алгоритмизировать подобный выбор и увидите, что через несколько минут Вам придется приклеивать к листку бумаги новые листы - как снизу, так и сбоку. Алгоритм будет ветвиться почище, чем атом у Марии Склодовской-Кюри.
И потом задумайтесь вновь о механике биржевой торговли …

Психология стопов - практическая психология

Любой вопрос можно решить. Любой алгоритм можно запрограммировать. Однако человек - не машина. Определенно не машина. Машине сказал - закрывай стоп - и она тут же и навсегда "поняла" это. А что с практической торговлей?
Допустим, Вы ответили на какой-то из вышеприведенных вопросов. И что? А то, что ответы на остальные вопросы тут же «поплывут» в зависимости от этого ответа. И это главная трудность в биржевой торговле. Рефлексивность . Человек по-разному отвечает на один и тот же вопрос в зависимости от ответов на другие .

Для того, чтобы увязать все аспекты торговли, включая постановку стопов и профитов , Вам придется повернуться к себе лицом, и, в полном одиночестве, сформировать свой образ торговли . И потом научиться жить с ним. А потом торговать в соответствие с ним. И изменять этот образ до тех пор, пока Вы действительно сможете жить и торговать таким образом .

Стопы и единоборства

У меня есть знакомый, который никогда в жизни не занимался спортом. Возможно, поэтому он любит смотреть по телевидению различные соревнования. Особенно единоборства. Особенно - бои без правил, (что, по-моему, глубоко символично в рамках настоящей статьи). Он всегда знает , почему проиграл спортсмен и что надо было сделать, чтобы победить.
Такого рода зрители, развалясь на теплом диване, смотрят бой и видят: «Ну, вот же, он открылся слева, бей же! Эх, мазила!» Чего не видят зрители? Того, что соперник открылся слева не просто так: он держит наготове контрудар справа …

И здесь можно увидеть, что существует два рода стопов. Первый - это когда Вы сами останавливаете себя. Второй - когда останавливают Вас, причем надолго.

Настоящий боец заботится прежде всего об обороне, понимая, что рядом с ним - не пень, а другой боец. В случае с биржевой торговлей против Вас - целая армия алчных, беззастенчивых и, часто, неглупых торговцев. Не нарвитесь, торгуя без стопов .

Из практики единоборств можно взять и еще один урок - касательно рефлексивности.

Отработав несколько отдельных приемов борьбы, Вы можете подумать, что уже умеете бороться. Однако, в реальном поединке с удивлением обнаружите, что «один и тот же» прием выполняется по-разному в зависимости от контекста поединка. А связки приемов - это уже большая, отдельная песня …

Биржевая торговля обманчива и жестока, как и единоборства. Иллюзия простоты возникает лишь при стороннем наблюдении. Где ставить стопы - совершенно очевидная вещь … при анализе прошлых графиков. Ведь вся борьба уже завершилась, победители и побежденные выявлены. Никакой интриги

Один пример. «Теоретики» биржевой торговли часто рекомендуют ставить стопы сразу за пиковым значением цены на пиковом объеме. Вот ведь только какая беда: то, что это был пик, стало ясно несколько, так сказать, позже!..

Вместо заключения

Настоящий боец, так же, как и профессиональный трейдер, не любят стопы, равно как и не избегают их. И стоп и профит, как и многое другое - просто технические составляющие игры. Если они собраны в одном сознании правильным образом, то такая система игры называется прибыльной, а система боя - эффективной. Не безпроигрышной, а именно прибыльной или эффективной.

Если при реализации отдельных приемов биржевой торговли или борьбы у человека возникает слишком много эмоций - .. то это еще не система. А отдельные победы, пусть даже и эффектные, пусть даже длительные, беременны неудачей.
Теперь я всегда ставлю стопы. Но не могу сказать, что делаю это с легким сердцем. Вот почему я считаю, что еще только подхожу к уровню профессионализма. Еще есть чему учиться …

И еще...

Спустя два месяца после написания этой статьи я вынужден был вернуться к теме стоп - ордеров. Анализ сделок, которые я закрыл по стопу, показал следующее: Все эти убыточные сделки могли бы быть закрыты в плюс, если бы я не ставил стоп. Все.

Я ни разу - ни разу - не ошибся в прогнозировании рыночного движения, но много раз уменьшал свой депозит. Мое прошлое успешного аналитика сыграло со мной, так сказать, злую шутку...

Простые вещи становятся простыми не тогда, когда о них слышишь от других или читаешь. Они становятся таковыми, когда на смену информированности приходит понимание. А понимание приходит только после осмысления опыта. Одного опыта недостаточно. И одного осмысления (мысленных упражнений) - то же.

Использование стоп - ордеров, так же, как, впрочем, и тэйк - профитов - это собственно то, что отличает работу трейдера от работы аналитика.

Аналитик предполагает. Результат труда аналитика - эти предположения, прогнозные оценки. Трейдер принимает решения. Результат работы трейдера - изменение состояния инвестиционного счета, депозита.

Как показывает опыт, в том числе и мой собственный, можно быть очень правым в части прогнозных оценок и... терять деньги. Можно ошибаться в прогнозах довольно часто, зарабатывая, при этом, деньги. Возможно, также, быть правым и зарабатывать деньги... если действовать правильно. И именно здесь вопрос постановки ордеров выходит на первый план.

Однако и сама тема плавно перетекает в другую. Что такое прогнозирование? Какова его роль в биржевой торговле и так ли уж важно для успешной торговли быть великим предсказателем?

Система трейдинга QUIK предоставляет возможность оперировать сделками посредством стоп-заявок. Стоп-заявка в QUIK это заявка со стороны участника финансового рынка, имеющая дополнительные условия, которые определяют момент постановки в ТС (торговую систему).

Все имеющиеся условные заявки поступают на серверное оборудование системы QUIK и находятся на хранении до тех пор, пока не наступят заданные условия. Сервер QUIK постоянно отслеживает исполнение стоп-заявок на предмет их срабатывания. Как только время её исполнения истекает, система даёт сигнал бирже, на активацию лимитированной заявки.

Типы условных заявок

Рассмотрим, какие существуют типы условных заявок. Программа QUIK предлагает трейдерам следующие типы условных заявок:

• Условные заявки Стоп-Лимит .
• Условные заявки Тейк-Профит.
• Условная заявка Стоп-Лимит и Тейк-Профит .
• Условная заявка стоп со связанной заявкой.

Рассмотрим каждую заявку отдельно.

Условные заявки Стоп-лимит

Эта стоп-заявка в QUIK применяется для того, чтобы ограничить убытки. В свою очередь в её настройках нужно задать три параметра:

1. Выбрать тип (на покупку или продажу).
2. Поставить цену условия.
3. Установить цену заявки. Если выполнится цена условия, то на биржу отправится обычная заявка. Примечательно то, что реальная цена должна отличаться от цены условия в худшую сторону, поскольку имеется небольшая задержка между срабатыванием условий, а также отправкой заявки.

Стоп-заявка на продажу запуститься в действие только тогда, когда цена переместиться ниже ценового условия. То есть, эта заявка должна находиться выше, чем цена условия.

Рассмотрим, на примере Stop-лимит заявки на продажу. Предположим, участник бирже купил USD по цене 65 руб/$. С целью продать подороже. Ограничение по цене он выставил на отметке 63 руб/$.

Чтобы запустить в действие данное ограничение, он выставляет стоп-лимит на sell с ценой 63 руб/$. А также по цене 62,95 руб/$. Таким образом, в случае, если цена двинется ниже отметки 63 руб/$., тогда сработает простая лимитированная заявка на продажу по цене 62,95 руб/$.

Теперь рассмотрим пример заявку стоп-лимит на покупку. Один из участников биржи решил продать USD по 64 руб/$. И он ждет еще большего снижения цены. Убытки трейдер думает ограничить на уровне 65 руб/$.

Таким образом, ему нужна стоп-заявка в QUIK на покупку с ценой активации 65 руб/$., а также ценой 65,05 руб/$. В итоге, если цена вырастет выше 65 руб/$, тогда на биржу поступит лимитированная заявка на buy 65,05 руб/$.

Условные заявки Тейк-профит

Данный тип заявок используется участниками биржевого рынка, чтобы вовремя зафиксировать прибыль .

Отметим, что стоп-заявка в QUIK данного вида выручает в тех случаях, когда цена движется в нужном для трейдера направлении и ему заранее известно, куда, примерно, может дойти цена.

Подчеркнем, что стоп-заявка Тейк-Профит имеет 4 параметра:

• Цену заявки.
• Защитный спред . Он задается в пунктах или ценовых единицах либо же в процентах. Данный подпункт необходим, чтобы исключить проскальзывания на рынке.
• Выбираем тип заявки (на покупку либо продажу).
• Отступ от максимума. Задаётся в процентах либо в ценовых единицах.

На биржу поступает простая лимитированная заявка, как только котировки достигают заявки и сразу же отскакивают от установленного ценового уровня. Правда, она несколько хуже для нас, поскольку учитывается размер защитного спреда.

Распишем все шаги на заявку Тейк-Профит:

1. Действительная цена актива добирается до цены условной заявки, которая выставляется на максимум хода цены.
2. После активации первого шага, цена отскакивает от достигнутой цели на расстояние, превышающее отступ от максимума. Параллельно с этим на сервер поступает простая лимитированная заявка по худшему для трейдера курсу, так как в ней учтен размер защитного спреда.

Рассмотрим отдельно взятый пример заявки тейк-профит.

Пусть создание стоп-заявки тейк-профит на продажу будет с курсом 79. Защитный спред и отступ от максимума задали 1 рубль. Сперва курс доллара на бирже наблюдался на отметке 78 рублей.

Затем цена стала стремительно расти, показав нам новое значение – 81. Это превышает цену, по которой была открыта наша заявка. Затем курс упал до 80,1. Спустя время он снизился еще больше, до 76.

Потом на рынок поступит обычная лимитированная заявка по цене 75. Почему, потому что здесь ещё учитывается отступ от величины максимума.

Условная заявка Стоп-Лимит и Тэйк-Профит

Эта стоп-заявка включает в себя еще две заявки. Одна Тейк-Профит, а вторая Стоп-Лимит.

После срабатывания какой-то одной заявки, вторую нужно удалить. То есть, при срабатывании Тейк-Профита, трейдер будет в прибыли. Когда же сработала заявка Стоп-Лимит, тогда наблюдается убыток. Нет никакого смысла во второй заявке, если активировалась первая. Она автоматически снимется.

При частичном срабатывании одной заявки, количество лотов во второй заявке уменьшается на количество сработавших лотов.

Условная заявка стоп со связанной заявкой

Данный тип стоп-заявки предоставляет право создать заявку Стоп-Лимит, а также классическую лимитированную заявку.

Здесь точно также действует правило: когда срабатывает одна, вторая попросту удаляется . Если сработает одна заявка, количество лотов уменьшится во второй заявке на число сработавших лотов.

Посредством условных заявок Тейк-Профит доступно закрывать ранее открытые стоп-ордера, а также открывать новые позиции.

Удобнее всего открывать их посредством условных заявок Тейк-Профит. В рамках безоткатного движения котировок, в какую либо из сторон можно открыть сделку по выгодной цене.

Важно!

Если рассматривается стоп-заявка в QUIK на покупку, желательно назначать цену, по которой будет выполнена покупка на 2-3 пункта больше, чем стоп-цена . Так заявка обязательно выполниться, если в дальнейшем цена продемонстрирует рост.

Чтобы ввести стоп-заявку на продажу, лучше, если цена заявки будет назначена на 2-3 пункта меньше, чем стоп-цена.

Всегда несколько раз сопоставьте тип стоп-заявки и направление действующей цены. Это позволит в дальнейшем не вводить стоп-заявки по наступившим ценам.

Как переместить стоп-заявку в Квике, если, к примеру, нужно срочно уехать? Делается это просто. Выставляется дата экспирации с учетом отсутствия трейдера, а потом ставится птичка в окошке “Переносить заявку” . То есть, она будет переносится каждые новые сутки до тех пор, пока не закончится выставленный срок экспирации.

Не менее актуальным темой остается вопрос, как снять стоп заявку в QUIK?

Отметим, что сделать это можно посредством горячей клавиши. Открываем “таблицу стоп-заявок” выделяем ту строку с нашей стоп-заявкой, которая нуждается в удалении. В колонке “Состояние” она должна быть активной. Жмем клавиши (Ctrl+D) и выделенная условная заявка тут же будет снята.

Отечественные инвесторы/спекулянты, да и многие проф.трейдеры знают всего 2 заявки какими пользуются – покупка/продажа «с рынка» (рыночная), покупка/продажа по условной цене (лимитированная).

Разберем более подробно тип – стоп-заявки:

Стоп-Лимит.
Нужны для ограничения убытков (работа «на пробое»).
Покупам мы Газпром по 210 рублей. Исходя из стратегии выставляем стоп-лосс (ограничение убытка) на уровень 200 рублей с ценой 198,50 руб. по которой будет выставлена заявка на биржу. Т.е. когда акции Газпрома снизятся до уровня 200 рублей с сервера торговой системы на биржу уйдет заявка на продажу по цене 198,50.

Тейк-Профит.
Фиксация прибыли с определением локального максимума цены.
Покупаем 20/06/2011 Сбербанк по 94,6 – и предполагаем, что он вырастет в течение пары дней к 96 рублям. Т.о. выставляем – цена активации 96 рублей, отступ от максимума 0,50 рублей, защитный спрэд 0,20 рублей.
Т.е. при достижении цены 96 рублей заявка активируется («следит» за движением рынка). Лимитированная заявка генерируется, только когда цена снизится более чем на 0,50 рубля от локального максимума (например: после «прохождения» 96 – рынок 21/06/2011 «сходил» на 96,6 – локальный максимум). Цена, выставленная на биржу, будет с учетом защитного спрэда = цена заявки на продажу = 96,6 – 0,50 – 0,2 = 95,9. (21 июня 2011 года наш Тейк-Профит по Сбербанку бы исполнился).

P.S. Система «вылавливает» локальный максимум, который инвестор заранее не может точно определить!!! Максимум на фиксирован! Определятся программой только после того, как цена снизится на заданную трейдером величину, при меньших колебаниях система игнорирует их и не выставляет заявку!!! ВАЖНО!!! => Если изменения внутри дня меньшие – заявка не исполнится. И еще – локальный максимум отслеживается внутри 1 торговой сессии. Т.е. если на след. день рынок откроется гэпом вниз – заявка не сразу сгенерится… а посчитается локальный (внутри этого дня) максимум – отступ – защитный спрэд.

Стоп-заявка со связанной заявкой.
Это связанные между собой стоп-заявка и лимитированная в одном направлении (т.е. обе на покупку или обе на продажу), при этом, исполнение одной заявки (стоп или лимит) влечет за собой отмену другой, для избежания двойной купли (продажи).
К примеру: Купили мы в мае Сургутнефтегаз по 26,40 с целью 28,95 (лимитированная заявка), при этом ограничиваем убыток на уровне 26,05 (стоп-заявка: уровень рынка 26,05 (цена условия), заявку выставляем по 26,00, закладывая в этом еще и защитный спрэд).
Т.о. если цена сначала пойдет наверх, то исполнится лимитированная заявка по цене 26,95, при этом стоп-заявка автоматически отменится. Если же цена пойдет сначала пойдет вниз, то на уровне рынка в 26,05 рубля, выставится заявка по цене 26,00, при этом лимитированная заявка по цене 26,95 отменится.
P. S. Выставляется!!! ТОЛЬКО!!! до конца сессии – т.е. в ее состав входит лимитированная заявка. Средства под нее блокируются однократно.

Стоп-цена по другой бумаге.
Применяется для отработки стратегий, где условием выставления заявки по одной бумаге является достижение заданной цены по другой бумаге, либо для выставления заявок аналогичных лимитированным, но на несколько дней.
Пример 1: Предположим, что мы считаем, что изменения по акции Сбербанка «преф» происходят с запозданием относительно «обычки», используя эту корреляцию, мы выставляем условием цену по «обычке» 97 (текущая 95,6), при которой на биржу будет выставлена заявка на покупку Сбербанк «преф» по 72,3 (текущая 71,8) в рассчете на то, что акции Сбер «преф» продолжат рост за «обычкой».

Пример 2: Мы хотим продать Газпром, когда цена достигнет 250, текущая цена 199. Пр этом выставить стоп-лимит мы не сможем, т.к. при продаже условие цены – меньше или равно какой-то. Т.е. если мы сейчас выставим стоп-лимит на продажу с ценой условия 250 по цене 240 => заявка тут же уйдет «в рынок» (сейчас цена 199, что ессно, меньше 250) и отменится в конце торговой сессии, т.к. такой цены на рынке сегодня не будет…
Что мы делаем – Выставляем стоп по другой бумаге… Условие: если цена Газпрома больше или равна 250, выставляем на продажу Газпром по 240.
Важно!!! Этот тип может быть применен для хеджа позиции при падении цены по бумаге с использованием фьючерсов как инструмента хеджирования по вложениям в акции.

Еще есть Стоп «по исполнению» .
Используется как для ограничения убытков, так и для фиксации прибыли… Суть – еще не купив/продав бумагу, мы выставляем по ней заявку на закрытие позиции. При этом, стоп не сработает, пока не произойдет сделка по базовой заявке))) Действует до конца сессии… Если базовая заявка отменяется – стоп «по исполнению» автоматически снимается. Средства под стоп-заявку блокируются только после того, как исполняется базовая.